Наряду с кредитованием все большую популярность среди юридических и физических лиц набирает еще один вид активных операций – лизинг. Он имеет много общего с кредитом на покупку основных средств, но имеет и особенности. Лизинг – это передача имущества в аренду с правом его выкупа. Простыми словами: клиент, периодически делая платежи, со временем выплачивает полную стоимость объекта договора и лишь после этого получает право собственности на него. В зависимости от параметров и особенностей операций различают виды и квалификационные признаки лизинга.

Основные понятия

Лизинг — английское слово, и обозначает оно процесс сдачи имущества в аренду. Это один из видов инвестиционных операций, с помощью которых юридические лица могут обновить свои основные фонды, а физлица — приобрести дорогое имущество. Вместе с лизингом также довольно часто используется сублизинг – это передача в аренду имущества, полученного по лизинговому договору, третьим лицам.

В России действует специальный ФЗ №164 от 29.10.1998 «О финансовом лизинге» (текущая редакция от 31.12.2014), именно он регулирует все стороны и процессы в данной инвестиционной операции.

Субъектами сделки являются:

• лизингодатель – это физическое или юрлицо, которое за свои или кредитные деньги приобретает имущество и передает его в качестве предмета лизинга получателю во временное владение и пользование. При этом последний обязывается своевременно вносить платежи за пользование имуществом.
• лизингополучатель – сторона, которая обязывается принять во временное пользование на платной основе недвижимость, оборудование или автотранспорт, являющийся предметом договора.
• продавец – как правило, предприятие-производитель оборудования, автотранспорта или же другая компания, продающая лизингодателю свою продукцию, которая затем выступает предметом лизинга.

Законодательством предусмотрено, что субъектами инвестиционной сделки могут быть как граждане России, так и нерезиденты. Также в законе четко прописывается, что может выступать предметом договора:

• землю;
• природные объекты;
• архитектурные достопримечательности;
• другое имущество, которое федеральными законами запрещено использовать для свободного обращения.

Квалификационные признаки

Все признаки лизинга условно разделяют на две основные группы:

• организационно-правовые. К ним относятся формат сделки, объем услуг, кто является сторонами соглашения, срок действия договора, сегмент рынка, правила переуступки прав и обязанностей;
• финансово-экономические. Сюда уже входят условия, которые регламентируют размер сделки, способ предоставления финансирования, график платежей, режим амортизации предмета договора, а также другие требования к финансовой стороне сделки.

В зависимости от наличия или отсутствия, а также комбинации этих признаков во время осуществления сделки, инвестиционная аренда разделяется на довольно обширное количество видов.

Финансисты различают следующие основные виды лизинга.

Оперативный

Предусматривает возможность сдачи лизингодателем своего имущества в аренду, причем неоднократно, в течение всего срока его эксплуатации. Техническое обслуживание, ремонт объекта договора, а также все риски относительно возможной его утраты несет арендодатель. Особенностью этого вида инвестиционной аренды является также то, что если пользователь не выплачивает всю стоимость предмета договора, тогда в конце срока он передается назад лизингодателю и последний может его снова передавать в оперативную аренду.

Как правило, объектами сделки в данном случае выступают: специфический автотранспорт (дорожная, строительная, ремонтная техника), техника, которая используется для выполнения разовых или сезонных работ, а также оборудование, которое довольно быстро устаревает морально.

Финансовый

Самый популярный тип лизинга. Он предусматривает передачу имущества в аренду с дальнейшим переходом права собственности к лизингодержателю. В рамках срока действия договора арендодатель может пользоваться объектом сделки, за что обязывается оплачивать лизингодателю периодические взносы. После выплаты всей стоимости за предмет договора право собственности на него переходит к арендодержателю. Как правило, срок действия соглашения совпадает со сроком полезной эксплуатации объекта соглашения, в течение которого его стоимость полностью амортизируется.

Существуют еще несколько вариаций лизинга, но они скорее являются производными от указанных выше.

По виду сделки

Итак, сущность и виды лизинга в зависимости от количества участников и способа осуществления сделки:

• Возвратный – особенность этой схемы заключается в том, что продавец имущества и лизингополучатель - одно и то же лицо. Сама структура операции выглядит следующим образом: владелец имущества продает его лизингодателю, который затем передает его в аренду назад продавцу. То есть фактически меняется только собственник имущества, а вот пользователь остается тем же.
• Кредитный или косвенный. В его осуществлении участие принимают посредники. Именно они занимаются поиском клиентов, и только через них осуществляется передача продукции в лизинг. В основном все операции с инвестиционной арендой проводятся через посредников, так как не все производители хотят тратить свое время и ресурсы на оформление и сопровождение сделок.

Схема косвенного лизинга выглядит следующим образом: лизингодатель покупает у продавца определенный товар, оплачивая при этом полную его стоимость. Затем он передает его в лизинг арендодержателю, который периодически вносит за пользование им плату, постепенно выплачивая полную стоимость. Эта схема лизинга предусматривает обязательное наличие трех сторон: продавца, лизингодателя и лизингодержателя;

• Прямой. В этом случае функции продавца и лизингодателя выполняет одно лицо. В этой схеме отсутствуют посредники, что упрощает, ускоряет, а также удешевляет саму операцию. Применяется этот вид лизинга, как правило, крупными производителями или поставщиками очень дорогой продукции – оборудования или транспорта. Для того чтобы упростить покупку их изделий, в таких корпорациях создают специальные отделы, которые непосредственно занимаются оформлением и сопровождением договоров лизинга с клиентами.

Отсутствие посредников значительно упрощает процедуру сделки, а также заметно удешевляет саму операцию. Преимуществом для производителя является достаточно быстрая реализация продукции, расширение рынка сбыта, формирование постоянного денежного потока.

По другим признакам

Еще существуют такие формы, типы и виды лизинга по различным его признакам.

Резидентность

В зависимости от государственной принадлежности сторон договора:

• внутренний – участники сделки являются субъектами одного государства;
• международный – стороны договора являются резидентами разных стран.

Дополнительные услуги

Объем дополнительных услуг, что внесены в договор и без которых эксплуатация предмета лизинга довольно проблематична — техосмотр, ремонт, страхование, обучение персонала, наладка — обуславливает:

• Полный лизинг: все обслуживание предмета сделки в течение срока действия договора берет на себя лизингодатель. И это является главным преимуществом полного лизинга для арендодержателя.
• Чистый (нетто): расходы, связанные с монтажом, наладкой, запуском и прочим обслуживанием предмета лизинга ложатся на плечи арендодержателя. Они не включаются в лизинговые платежи. Этот вид финансирования подойдет тем компаниям, которые хотят сэкономить и имеют опыт работы с данной продукцией.

Тип имущества

По типу предмета сделки предусмотрено очевидное деление: существует лизинг на движимое имущество (транспорт, технику, оборудование) и лизинг на недвижимое имущество (здания, цехи, сооружения, а также корабли и самолеты).

Использование инвестиционной аренды дает следующие преимущества участникам сделки:

• отсутствие необходимости аккумулировать значительные суммы для осуществления покупки;
• график выплат составляется так, чтобы их начало попало на тот период, когда арендодержатель уже полноценно использует предмет лизинга в своем производстве и начинает получать от этого выгоду. Как правило, начало выплат не наступает, пока предмет договора не запущен в эксплуатацию;
• предмет лизинга можно учитывать на балансе лизингодателя или лизингодержателя;
• использование лизинга позволяет сократить налоги (НДС, налог на прибыль, имущественный налог);
• объект лизинга амортизируется с использованием коэффициента до 3. А это значит, что его балансовая стоимость снижается в три раза быстрее, и в результате уменьшается размер налога на имущество;
• после завершения срока действия договора лизингополучатель может получить предмет сделки по нулевой стоимости;
• срок действия договора, как правило, равен или превышает срок окупаемости предмета лизинга;
• отсутствие залога при осуществлении операции.

На сегодняшний день лизинг является хорошей альтернативой банковскому кредитованию: правильное использование этой финансовой услуги позволяет быстро обновить основные фонды предприятия, получить доступ к инновационным технологиям, расширить производство.

Классификация лизинговых сделок

В практике встречаются различные виды лизинговых сделок, и их можно классифицировать по ряду признаков (табл. 13.1).

Прямой лизинг предполагает, что производитель или собственник, не прибегая к услугам посредников, сам сдает объект в аренду. Работа без посредников имеет для производителя оборудования неоспоримые преимущества, поскольку не только позволяет увеличить сбыт и получить дополнительный доход, но и в результате наличия непосредственной обратной связи с арендатором оперативно получать информацию о качестве и надежности выпускаемой продукции. Для организации лизинга производитель создает специальное структурное подразделение, которое организационно обычно входит в службу маркетинга.

Косвенный лизинг подразумевает участие в лизинговой сделке как минимум трех сторон, т.е. производителя или торговца оборудованием, посредника (арендодателя) и арендатора, хотя возможно и большее количество участников. Предполагается, что посредник покупает оборудование у производителя или торговца, а затем передает его в аренду арендатору, периодически получая от арендатора лизинговые платежи. В данном случае речь идет о классической лизинговой сделке. Лизинг с участием множества сторон используется при финансировании крупномасштабных проектов и в нем принимают участие несколько лизинговых, финансовых и страховых компаний и банков, поэтому его называют групповым, или акционерным.

Табл. 13.1. Классификация основных видов лизинга

Возвратный лизинг состоит в том, что владелец имущества продает его будущему лизингодателю и берет у него это же имущество в аренду. Этот процесс может напоминать ссуду под залог имущества. К данной форме лизинга часто прибегают предприятия, испытывающие серьезные финансовые проблемы, ибо в большинстве рекомендаций по санации предприятий содержится рекомендация продать оборудование и взять его в аренду. Очевидно, что такому предприятию рассчитывать на получение банковского кредита не приходится. Продав оборудование, предприятие, оказавшееся на грани банкротства, получает значительные финансовые средства, которые может использовать по своему усмотрению, а оформив аренду, оно не прекращает своей деятельности.

Лизинг поставщику имеет некоторые отличия от возвратного. Владелец оборудования, продав его лизинговой компании и тут же взяв его в аренду, не ставит целью использовать оборудование самому, а сдает его в сублизинг третьему лицу. Данную схему часто используют производители оборудования, которые самостоятельно без участия посредников занимаются финансовым лизингом.

Финансовый лизинг представляет собой наиболее распространенный вид лизинга. При нем техника арендуется на длительный срок, позволяющий полное или почти полное возмещение ее стоимости за период аренды. Обычный срок аренды от 5 до 10 лет. Финансовый лизинг не предусматривает никакого обслуживания взятого в аренду оборудования со стороны арендодателя и не допускает досрочного прекращения аренды. Фак-

тически в данном случае речь идет о долгосрочном кредите в виде функционирующего капитала. По окончании срока аренды арендатор имеет возможность выкупить оборудование, продлить контракт на его аренду или возвратить.

Оперативный лизинг предусматривает широкий круг отношений между его субъектами в области финансирования, а также наладки, ремонта и обслуживания арендуемого оборудования. Данный вид лизинга обычно подразумевает передачу в аренду оборудования на срок, меньший срока физического износа, не обеспечивающий его полной амортизации. Обычно лизинговый контракт заключается сроком на 3-5 лет. Важной особенностью оперативного лизинга является то, что арендатору представляется право досрочного прекращения аренды, и в случае морального старения арендованного оборудования они это право используют в полной мере.

От оперативного лизинга следует отличать среднесрочную аренду на срок от одного года до трех лет, или хайринг (hiring), и краткосрочную аренду на срок от одного дня до одного года, или рейтинг (renting). Они не предусматривают возможности выкупа оборудования.

Чистый лизинг возлагает на арендатора обязанность поддерживать взятое в аренду оборудование в хорошем состоянии и по окончании срока аренды в таком же состоянии с учетом нормального износа возвратить его арендодателю. Все расходы по ремонту и эксплуатации оборудования возлагаются на арендатора и в лизинговые платежи не включаются.

В отличие от чистого лизинг с полным набором услуг предусматривает на протяжение всего срока аренды тесное сотрудничество арендодателя с арендатором. В лизинговом контракте в данном случае оговаривается комплексная система технического обслуживания и ремонта оборудования. Более того, может быть предусмотрена подготовка квалифицированного персонала и даже реклама выпускаемой арендатором продукции.

Лизинг с ограниченным набором услуг предусматривает разделение функций по техническому обслуживанию арендуемого оборудования между сторонами. Один из возможных вариантов состоит в том, что арендатор поддерживает оборудование в эксплуатационном состоянии, а арендодатель оплачивает связанные с этим расходы.

Генеральный лизинг предполагает заключение между сторонами общего соглашения, по которому предоставляется лизинговая линия. Данная форма соглашения обычно имеет мес-

то при длительном и проверенном сотрудничестве арендатора с лизинговой компанией, и она предполагает возможность взять в аренду дополнительное оборудование без заключения в каждом конкретном случае нового контракта.

Внутренний лизинг имеет место в том случае, когда все стороны лизингового контракта представляют одну страну, а внешний лизинг - когда участники представляют различные страны или кто-то из них имеет совместный капитал с зарубежной фирмой.

При реализации международных лизинговых сделок важное значение имеет унификация правовых отношений лизинга, поэтому 28 мая 1988 г. в г. Оттава принята Конвенция ЮНИДРУА (Международный институт по унификации частного права) по международному лизингу (международной финансовой аренде оборудования). Конвенция направлена на регулирование лизинговых операций только международного характера и допускает с некоторыми ограничениями отступления от зафиксированных в ней норм. Данная Конвенция устанавливает единообразие в регулировании лизинговых отношений и единую терминологию. Первая глава Конвенции содержит общие положения, определяет область ее применения и субъектов лизинговых операций; во второй главе сформулированы права и обязанности участников лизинговых отношений; в третьей главе содержатся заключительные положения.

Лизинг представляет собой уникальную форму инвестиционной деятельности, при которой одно лицо – лизингодатель передает другому лицу – лизингополучателю определенное имущество (автотранспорт, недвижимость, оборудование и так далее) на оговоренных условиях.

Одним из основных условий договора лизинга является право выкупа лизингового имущества лизингополучателем после окончания срока действия договора, причем выкуп имущества производится по остаточной стоимости.

Классификация

Лизинг в Российской Федерации регламентируется:

• Гражданским Кодексом;

Классификация видов лизинга осуществляется по двум признакам:

1. Типу сделки.
2. Принадлежности компаний к государствам.

По форме сделки лизинг подразделяется на:

• финансовый;
• оперативный;
• возвратный.

В свою очередь финансовый лизинг подразделяется на:

• сделки с полной окупаемостью лизингового имущества;
• сделки с частичной окупаемостью лизингового имущества.

По принадлежности компаний, участвующих в сделке лизинг бывает:

• внутренним (все стороны договора являются резидентами одного государства);
• международный (стороны договора являются резидентами различных государств).

В настоящее время в России представлены все формы лизинга.

Особенности и характеристики

Основные виды и их характеристики:

• финансовый лизинг представляет собой сделку, при которой лизингодатель обязуется приобрести у третьей стороны определенное транспортное средство и передать его лизингополучателю на определенных договором условиях. По окончании срока действия договора лизингополучатель обязан приобрести указанный автотранспорт в собственность:
  • финансовый лизинг с полной окупаемостью подразумевает, что в период действия договора собственнику транспортного средства выплачивается полная стоимость имущества;
  • финансовый лизинг с частичной окупаемостью подразумевает, что в период действия договора собственнику выплачивается частичная стоимость арендуемого имущества.

Для выкупа автотранспорта по истечении срока договора необходимо доплатить остаточную стоимость с учетом процента амортизации транспорта.

• оперативный лизинг отличается от финансового тем, что арендуемое имущество после окончания срока договора не переходит в собственность лизингополучателя, а возвращается лизингодателю;
• при возвратном лизинге продавец транспортного средства одновременно является и лизингополучателем, то есть для получения дополнительной прибыли и уменьшения налогообложения компаний продает имеющееся в наличии транспортное средство лизингодателю и в последствии приобретает данное это же имущество в лизинг.

В настоящее время в России широкое распространение получили финансовый и оперативный лизинг, а возвратная форма практически не используется.

Особенностями финансового лизинга являются:

• участие в договоре третьей стороны, которая является продавцом арендуемого лизингополучателем имущества. Транспортное средство, передаваемое в лизинг, приобретается лизинговой компанией по заказу лизингополучателя, что отражается в условиях договора;
• невозможность досрочного расторжения договора без оплаты расходов, понесенных лизинговой компанией;
• лизингополучатель обязан получить приобретенное для него транспортное средство.

Так же арендатор обязан нести расходы, связанные с обслуживанием автомашины или специализированной техники и риски, связанные с полной или частичной гибелью арендуемого имущества.

• по окончании действия договора лизингополучатель имеет право самостоятельно распоряжаться полученным имуществом.

Особенностями оперативного лизинга являются:

• транспортное средство после окончания действия договора однозначно возвращается лизинговой компании;
• расходы на ремонт и обслуживание автомашины несет лизингодатель, так же как и риск случайной гибели имущества;
• лизинговая компания не обязана приобретать имущество по запросу лизингополучателя. Арендатор подбирает транспортное средство из того, что есть в наличии у лизингодателя;
• лизингополучатель в случае полной или частичной гибели автомашины имеет право расторгнуть договор досрочно.

Существенными отличиями между оперативным и финансовым лизингом являются:

• размер ставки за аренду имущества. При оперативном лизинге применяется существенно большая ставка, так как компании необходимо оправдать затраты на приобретение транспортных средств;
• срок договора. При финансовом лизинге сроки договора сопоставим со сроком эксплуатации автотранспорта, а при оперативном лизинге срок договора составляет меньше, чем период эксплуатации машины.

Виды лизинговых компаний

Передача транспортных средств и иной специализированной техники в лизинг осуществляется лизинговыми компаниями.

В настоящее время все лизинговые компании подразделяются на следующие виды:

1. Компании, являющиеся дочерними фирмами крупнейших банков. Деятельность таких организаций финансируется за счет собственных средств банков. К клиентам предъявляются достаточно жесткие требования для заключения договора. Примерами являются: ЗАО «РГ-лизинг» (компания Сбербанка РФ), «Инком-лизинг» (ИНКОМ-БАНК), ОАО ВТБ Лизинг (от банка ВТБ).
2. Полукоммерческие компании, финансирование которых полностью или частично происходит за счет средств федерального или регионального бюджетов.
   

   Полукоммерческие организации предлагают клиентам льготные условия, но круг предполагаемых клиентов сильно ограничен. В большинстве случаев средства предоставляются на развитие малого бизнеса или крупным градосоставляющим организациям региона. Например, ЗАО «Московская лизинговая компания» (учредитель – фонд поддержки предпринимательства), ЗАО «Сибирская лизинговая компания».

3. Коммерческие лизинговые компании, созданные специально для определенных отраслей промышленности. Например, «Росагроснаб», ЗАО «Лукойл — лизинг», ООО «Урал – авиализинг».
4. Компании, созданные при поддержке крупнейших предприятий. Финансирование деятельности осуществляется за счет средств основной организации. Такие компании не имеет прямых связей с банками и государственными органами. Основное направление деятельности – лизинг, что приносит дополнительную прибыль головной организации. Примеры: «Камаз – лизинг», ООО «Скания – лизинг».
5. Лизинговые компании, являющиеся резидентами других государств. Вложение денег в российский бизнес привлекает большое количество зарубежных компаний, и лизинговая отрасль не является исключением. Особенностью лизинга от иностранной организации является необходимость получения банковской гарантии, которая покроет расходы лизингодателя в случае досрочного расторжения договора, утраты или гибели арендуемого автотранспорта.
6. Международные компании, финансируемые за счет средств нескольких организаций, являющихся резидентами разных стран. Такие компании способны заключать договора лизинга на более льготных условиях, но клиентами могут стать ограниченный круг лиц. Примеры: СП «Рыбкомфлот» (Россия, Британия), «РГ – лизинг» (Россия, Германия).

Какие бывают операции

Лизинговые операции различаются не только по видам, представленным выше, но и иным признакам:

• в зависимости от количества сторон лизингового договора:
  • прямой лизинг. В качестве лизингодателя выступает непосредственно производитель продукции;
  • косвенный лизинг. Имущество, передаваемое в аренду, приобретается лизинговой компанией у производителя с целью дальнейшей передачи лизингополучателю;
  • сублизинг. Компания – лизингополучатель по другому договору аренды передает арендуемые транспортные средства третьей компании. При этом лизинговые платежи изначально поступают на счет лизингополучателя и далее передаются лизингодателю;
  • левередж – лизинг. Лизинговая компания привлекает средства других организаций для приобретения дорогостоящей техники для лизингополучателя. В данной ситуации лизинговые платежи распределяются между всеми кредиторами пропорционально вложенным средствам.
• в зависимости от объема дополнительных услуг, предоставляемых лизингодателем:
  • «чистый» лизинг. По договору лизингополучателю передается конкретное транспортное средство. При этом все затраты на обслуживание, ремонт и так далее ложатся на лизингополучателя;
  • «мокрый» или полный лизинг. Договором предусмотрена не только передача автотранспорта лизингополучателю, но и полное обслуживание транспортного средства за счет лизингодателя;
  • частичный лизинг предусматривает разделение обязанностей между сторонами. Например, лизингодатель обязуется проводить за свой счет техническое обслуживание автотранспорта, а лизингополучатель – текущий ремонт.
• в зависимости от формы лизинговых платежей:
  • денежная операция. Оплата платежей производится денежными средствами;
  • компенсационная операция. Оплата платежей производится продукцией, выпущенной за счет работы арендуемого транспортного средства;
  • комбинированная операция. Оплата по договору лизинга может быть произведена как денежными средствами, так и готовой продукцией.
• в зависимости от условий замены транспортного средства:
  • срочный лизинг – разовая сделка на определенный автотранспорт;
  • возобновляемый лизинг – в рамках одного договора может производиться замена транспортного средства на более новую модель. Сроки эксплуатации одного автотранспорта регламентируются условиями договора.
• в зависимости от срока договора:
  • краткосрочные операции (менее 1,5 лет);
  • среднесрочные операции (1,5 – 3 года);
  • долгосрочные операции (более 3 лет).

Договора

Все условия лизинговых операций регламентируются договором. Основными параметрами договора являются:

• стороны договора в зависимости от вида заключаемой сделки;
• предмет лизинга – определенный автомобиль, который передается лизингодателем лизингополучателю;
• условия передачи и возврата автотранспорта;
• размер, сроки и способы оплаты лизинговых платежей;
• полная стоимость договора, которая составляется из суммы лизинговых платежей и премии лизинговой компании;
• срок действия;
• условия досрочного расторжения;
• права и обязанности сторон по содержанию транспортного средства;
• правила урегулирования разногласий;
• ответственность сторон.

Лизинг является более приемлемым средством для приобретения автотранспортных средств, чем автокредит. Причинами являются более короткие сроки получения, доступность для физических и юридических лиц, наличие льгот по налогообложению.

Видео: Секреты лизинга для предпринимателей: что нужно знать о лизинге, чтобы эффективно им пользоваться

Вопрос о видах лизинга остается дискуссионным на протяжении всего времени существования его в России. Закон, регулирующий данный институт (в ред. от 29 октября 1998 г.), предусматривал три основных вида лизинга: финансовый, возвратный и оперативный. Кроме того, в зависимости от срока пользования имуществом он подразделялся на долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный. Впоследствии в Закон были внесены изменения, и вопрос о видах финансовой аренды (лизинга) стал неурегулированным. Законодатель, создавая правовую базу регулирования лизинговых отношений, не предусмотрел специфичные черты и какие-либо особенности взаимоотношений сторон в рамках договора лизинга.

Предполагалось, что стороны, заключая договор, будут строить свои взаимоотношения в рамках классической модели договора лизинга, предусмотренной законодателем. Анализ гражданского законодательства свидетельствует о том, что на сегодняшний день в России имеет место только финансовый лизинг; в зависимости от того, резидентами какого государства являются стороны, законодатель подразделил его на внутренний и международный.

Вместе с тем, позиция законодателя спорна, а отсутствие законодательного регулирования не является объективным показателем действительности. Опыт зарубежных стран свидетельствует, что лизинговые отношения не только широко применяются на практике, но и успешно развиваются при полном отсутствии соответствующей законодательной базы. Несмотря на то, что Гражданский Кодекс РФ и Закон "О финансовой аренде (лизинге)" предусматривают и регулируют только финансовый лизинг, до настоящего времени среди ученых нет единого подхода в определении видов данного договора.

Существующие на практике отношения в рамках лизингового договора многосторонни, их деление можно проводить по разным основаниям. Теория российского гражданского права различает лизинговые договоры в зависимости от тех задач, которые ставят перед собой стороны при его заключении, от срока использования имущества и связанных с ним условий амортизации, степени окупаемости и распределения рисков, от типа передаваемого в лизинг имущества и т.д. В основу деления могут быть положены различные квалифицирующие признаки и, следовательно, одна и та же лизинговая операция по разным основаниям может быть отнесена к различным квалификационным группам.

Многолетняя практика применения лизинга в экономически развитых странах предоставила возможность выделить массу критериев для его классификации. "В соответствии с ними в юридической и экономической литературе насчитывается свыше 50-ти его разновидностей..."*(1) Несмотря на это, следует отметить, что далеко не все выделяемые виды имеют практическое значение. Большинство из них, возможно, интересны с теоретической точки зрения, но лишены смысла на практике, так как "не основаны на каких-либо четких юридических критериях"*(2) .

В ходе нашего исследования мы не только перечислим те виды лизинга, которые выделяет теория или признает зарубежная практика, но и попытаемся проанализировать, насколько обоснованы предлагаемые различными авторами классификации, а также, какой из выделяемых видов, отвечая основным признакам договора лизинга и способствуя удовлетворению экономических интересов сторон, требует законодательного закрепления.

Выделение того или иного вида должно быть обусловлено, в первую очередь, практической необходимостью и наличием присущей отношениям специфики, во вторую очередь - возможностью более быстрого решения основных задач, для решения которых предусмотрен лизинг как таковой. Все это должно, в конечном счете, влиять на решение вопроса о том, выделение какого вида лизинга обоснованно и отвечает интересам его сторон.

Договор лизинга классифицируют следующим образом:

В зависимости от срока выделяют краткосрочный (до 1,5 лет) лизинг, среднесрочный (от 1,5 до 3 лет) и долгосрочный (более 3 лет).

В зависимости от стоимости оборудования лизингового договора различают мелкий (предметом которого выступают, например, компьютеры, системы безопасности, телефонные станции); стандартный (заключается обычно в отношении мини-пекарен, заводов по разливу воды и т.п.); крупный лизинг (в отношении самолетов, морских судов).

По характеру платежей выделяют денежный лизинг, когда все платежи осуществляются в денежном выражении; компенсационный, когда оплата производится в виде продукции, полученной в результате использования оборудования или в форме оказания каких-либо услуг; смешанный, когда сочетаются обе формы платежей.

По признаку налоговых и амортизационных льгот выделяют фиктивный лизинг, когда договор приобретает спекулятивный характер и рассчитан исключительно на получение прибыли за счет действующих в стране налоговых и иных льгот. По сути, такой договор - притворная сделка, прикрывающая иную операцию, и ничтожен с момента заключения.

В зависимости от числа лиц, выступающих на стороне лизингодателя, выделяют раздельный лизинг (или лизинг, частично финансируемый лизингодателем) и групповой, когда на стороне лизингодателя выступают несколько лиц, например, трастовая компания. В последнем случае назначается доверенное лицо, ответственное в последующем за совершение всех необходимых действий.

В мировой практике отличие раздельного лизинга от финансового состоит в том, что лизинговая компания, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю стоимость, а лишь ее часть, например 15%, остальную же сумму берет в кредит у одного или нескольких кредиторов (банков или других финансовых учреждений). При этом лизинговая компания пользуется всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются исходя из полной стоимости оборудования, а не из ее части. Объектом раздельного лизинга чаще всего является оборудование для предприятий коммунального обслуживания, парков грузовых автомобилей, подвижных железнодорожных составов, кораблей. Особенность этого вида лизинга состоит в том, что лизингодатель берет ссуду у займодавца без права обратного требования. Это означает, что он отвечает перед займодателями за выплату ссуды, которая погашается из сумм периодических платежей, вносимых пользователями*(3) , но на характер взаимоотношений сторон это не влияет.

Выделение обозначенных видов изучаемого правового института лишено практического смысла и интересно только с точки зрения теории. Создания отдельного правового режима для регулирования данных отношений не требуется, поскольку конструкция договора не меняется и отсутствуют особенности, требующие внимания законодателя.

В свою очередь, выделение некоторых видов для российской модели лизинга неприменимо, поскольку не отвечает основным квалифицирующим признакам изучаемого договора, а, следовательно, не подпадает под регулирование лизинговых норм.

В качестве примера можно привести следующие классификации:

законодательство некоторых стран, в частности Канады, в зависимости от наличия или отсутствия преимущественного права продолжить базовый срок лизингового договора, разделяет растяжимый лизинг, когда лизингополучателю такое право предоставляется, и срочный, когда договор заключается на определенный период, по истечении которого имущество переходит в собственность к лизингополучателю или возвращается к лизингодателю.

Следует отметить, что классификация договора лизинга по этому основанию в условиях российского гражданского законодательства лишена смысла. Это связано со спецификой самого договора лизинга, в котором срок договора, по нашему мнению, является существенным его условием, в зависимости от которого стороны рассчитывают подлежащие уплате лизинговые платежи. В свою очередь, сумма лизинговых платежей учитывает в своем составе не только все затраты лизингодателя, но и его доход. Таким образом, по истечении срока договора лизинга имущество либо возвращается лизингодателю, либо выкупается лизингополучателем. В случае продления срока договора лизингополучателя и лизингодателя будут связывать уже не лизинговые, а арендные взаимоотношения;

в зависимости от формы организации и техники проведения операции некоторые авторы различают прямой лизинг, когда оборудование сдается без посредников, косвенный, когда такие посредники присутствуют, и возвратный, когда одно и то же лицо (первоначальный собственник) выступает в качестве как поставщика, так и лизингополучателя.

Думается, выделение видов договора лизинга по этому признаку также весьма спорно по следующим основаниям. Такой "вид" лизинга, как прямой, подразумевающий передачу имущества в пользование без посредников, по сути является обычной арендой, когда лицо, желающее арендовать определенное имущество, обращается к арендодателю, а последний предоставляет ему такое имущество. Отсутствие фигуры продавца в лизинговой схеме стирает грань различия между лизингом и арендой и не позволяет квалифицировать договор в качестве лизингового.

Использование "возвратного" лизинга, по мнению сторонников такого деления, позволяет лизингополучателю достигнуть определенных благ. В частности, предприятие может временно высвободить связанный капитал за счет продажи имущества и одновременно продолжать им пользоваться на правах аренды. Предприятие, получив средства от проданного имущества, может также использовать их для усовершенствования или для расширения своего производства, используя льготы налогообложения лизинговых операций*(4) . Таким образом, достигается возможность получения налоговых льгот, предусмотренных для лизинга, при использовании фактически своего же оборудования. При этом предполагается, что освобожденные денежные средства будут использоваться более целесообразно в зависимости от возникших потребностей предприятия. Одновременно предприятию предоставляется возможность переоснастить предприятие технологически новыми машинами и оборудованием.

"Экономисты отмечают также открывающуюся возможность выравнивания баланса путем продажи своего движимого и недвижимого имущества не по балансовой, а по обычно опережающей рыночной стоимости. Осовременивая таким способом свой баланс, предприятие приводит его в соответствие с рыночной обстановкой, существенно увеличивая финансовый потенциал и одновременно удерживая свою прежнюю собственность в пользовании. Привлечение дополнительных ликвидных средств за счет первой фазы возвратного лизинга обеспечивает фирме доступ к нетрадиционным финансовым источникам. Так, на условиях возвратного лизинга ассоциация "Балтлиз" приобрела у Балтийского морского пароходства сухогрузное судно "Кисловодск" и предоставила сразу же пароходству его в аренду. Договор был подписан на 5 лет и предусматривал за этот период возмещение "Балтлизу" пароходством стоимости судна и лизингового процента. Понятно, что после истечения срока лизинговой аренды к Балтийскому пароходству перешло право собственности на сухогрузное судно"*(5) .

Вместе с тем, при всей привлекательности для лизингополучателя условий договора возвратного лизинга он не отвечает основным целям рассматриваемого института, в связи с чем, несмотря на все преимущества, не может быть квалифицирован как один из его видов. В первую очередь, это связано с тем, что договор лизинга призван стимулировать предпринимателей расширять и совершенствовать свое производство, обновлять машинный парк и оборудование, налаживать производство с помощью новейших технологий и разработок. Законодатель предоставляет лизингополучателю уникальную возможность получить новое дорогостоящее имущество в пользование, неся минимальные затраты. Возвратный лизинг, искажая основные цели договора, не позволяет достичь указанных задач. Лизингополучатель получает дополнительные денежные средства от разницы между реализацией своего оборудования и использованием его же на условиях пользования, однако не получает нового (или иного необходимого, специально для него приобретенного) оборудования.

Усовершенствование и обновление имущества может как быть, так и не быть основной целью конкретного лизингополучателя. Таким образом, получение имущества в пользование на таких условиях является выгодным при определенных обстоятельствах, однако выделение этого договора в качестве разновидности лизингового и регламентирование его соответствующими нормами гражданского законодательства безосновательно, в связи с чем предлагается исключить последнее предложение абз. 3 п. 1 ст. 4 Закона "О финансовой аренде (лизинге)".

Классификация некоторых видов договора лизинга заслуживает более пристального внимания законодателя.

В зависимости от сферы рынка и от того, кто выступает стороной по договору (резидент или нерезидент), выделяют внутренний и международный лизинг. Последний, в свою очередь, делится на прямой, где все операции совершаются международными организациями из разных стран, и транзитный, при котором лизингодатель одной страны берет кредит или приобретает имущество в другой стране и поставляет его лизингополучателю из третьей страны.

Законодатель, предусмотрев в ст. 7 Закона "О финансовой аренде (лизинге)" возможность заключения международного лизинга, при котором лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами разных государств, не оговаривает, право какой страны и в каких случаях будет подлежать применению. Международное частное право знает ряд коллизионных привязок, успешно регулирующих данные вопросы. В частности, при заключении договора международного лизинга целесообразно, по нашему мнению, предусмотреть применимое право не только в зависимости от стороны договора, но и от предмета договора, например, в случае приобретения недвижимости. Думается, наличие в законе нормы, четко регулирующей специфику взаимоотношений с иностранным элементом в качестве стороны договора, позволит избежать ряда разногласий на практике, выступая гарантом стабильных взаимоотношений сторон при заключении договора, а также будет способствовать развитию международного лизинга на практике.

Одно из центральных мест в классификации занимают финансовый и оперативный лизинг, наиболее распространенные в мировой практике. Эти виды лизинга всегда рассматриваются в параллельном сопоставлении друг с другом, что подчеркивает их особенности, индивидуальность и отличительные черты.

Основанием для деления этих видов лизинга является срок заключенного договора. Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком, обычно приравненным к сроку эффективной (хозяйственной) службы имущества, и полной расчетной амортизацией. Законодатель, не предусматривая видов договора лизинга, закрепил в Гражданском кодексе РФ правовой режим именно финансового лизинга, предполагающего предоставление имущества в пользование на длительный срок.

Модель российского финансового лизинга схожа с моделью лизинга развитых стран мира, когда срок договора обычно не менее периода амортизации объекта лизинга. Например, в США лизинговая сделка считается финансовой, если выдерживаются два параметра: период лизинга не превышает 80% срока службы оборудования и имущество к концу срока лизингового контракта должно иметь остаточную стоимость не менее 20% от первоначальной. Несколько иначе "продолжительность" понимается в странах СНГ. Так, если в России срок договора должен быть приблизительно равен сроку полной амортизации, то на Украине этот срок должен равняться периоду, за который имущество амортизируется не менее, чем на 60% стоимости, а в Беларуси срок договора должен быть не менее одного года*(6) .

В связи с тем, что срок договора финансового лизинга продолжительный и приблизительно равен эффективному сроку службы оборудования, платежи за пользование оборудованием устанавливаются соответственно на период, составляющий большую часть экономической жизни имущества и достигающий 10-12 лет эксплуатации, что также является его характерной чертой. Международная практика показывает, что договор финансового лизинга может содержать абсолютное и безусловное обязательства по внесению платежей независимо от того, работает оборудование или вышло из строя*(7) . Российская модель лизинга соответствует мировой практике и содержит аналогичное условие, при котором лизинговые платежи вносятся независимо от использования лизингополучателем имущества. Законодателем предусмотрена лишь отсрочка первого платежа, связанная с началом эксплуатации имущества. Все последующие платежи должны вноситься в оговоренный в договоре срок, что стимулирует лизингополучателя налаживать производство и осваивать предоставленное ему по договору лизинга имущество.

В ряде государств при квалификации сделки в качестве финансового лизинга учитывается целый ряд условий, которым она должна отвечать. В США, например, финансовый лизинг должен иметь следующие характеристики:

• лизингодатель инвестирует в объект лизинга не менее 20% его стоимости;
• лизингополучатель не может иметь опциона на выкуп объекта лизинга по цене ниже рыночной на момент применения этого права;
• лизингополучатель не может инвестировать арендуемое имущество, за исключением отделимых улучшений;
• период лизинга не превышает 80% срока службы имущества, в конце лизинга имущество должно иметь оценочную стоимость не менее 20% первоначальной стоимости;
• лизингодатель должен ожидать положительный денежный поток и общую прибыль по договору лизинга независимо от налоговых льгот.

Только при наличии этих условий в совокупности сделка будет признана в США как финансовый лизинг. Если же лизинг не подходит под эти стандарты, то дополнительно учитывается толкование сделок судами, которые принимают во внимание также наличие коммерческих целей сделки, помимо желания достигнуть налоговых льгот, а также наличие у лизингополучателя прав собственника на объект лизинга, с одной стороны, и бремени потерь и экономических выгод, с другой*(8) . Такая позиция законодателя позволяет четко разграничить как соседствующие правовые институты, так и отдельно взятые их виды в рамках одного института, что не только способствуют налаживанию производства конкретного пользователя, но и позволяют провести грань между договором лизинга и завуалированным договором купли-продажи. На примере США мы видим, что в развитых странах разработан жесткий механизм, благодаря которому происходят квалификация и оценка заключаемой сделки. Благодаря разработанным критериям оценки осуществляется профилактика мнимых договоров, заключаемых не для развития производства, а лишь для получения государством финансовых выгод.

В нашем государстве отсутствует разработанный и отлаженный механизм оценки заключаемых лизинговых договоров. Подчас предприниматели злоупотребляют предоставленными им правами. Заключая фиктивный лизинг, стороны имеют целью получение прибыли не за счет налаживания и усовершенствования производства, а за счет налоговых и иных льгот, действующих в государстве.

Оперативный (эксплуатационный, операционный) лизинг существенно отличается от договора финансового лизинга. В частности, присущий ему сравнительно небольшой срок, значительно меньший срока полной амортизации имущества, приближает его больше к обычному договору имущественного найма, нежели чем к разновидности лизингового договора, в связи с чем до настоящего времени не утихают споры ученых по вопросу его правовой природы.

Закон "О лизинге" в первоначальной редакции (1998 г.), предусматривая существование оперативного лизинга, раскрывал его понятие следующим образом: "вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. По истечении срока действия договора и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга".

Предусмотренная законодателем формулировка вызвала противоречивые высказывания. Одни авторы считают, что оперативный лизинг по своей природе является обычным договором аренды. Они акцентируют внимание на том, что согласно приведенному определению у лизингодателя отсутствует обязанность приобрести имущество, отвечающее четким указаниям лизингополучателя, и высказывают мнение о том, что придание юридического значения этой экономической категории и выделения ее в качестве одного из видов лизинга - правовая ошибка законодателя*(9) . Аналогичную позицию занимает Витрянский В.В.*(10) В обоснование того, что оперативный лизинг не отвечает структуре договора лизинга и не может квалифицироваться как один из его видов, Витрянский В.В. подчеркивает, что оперативный лизинг "...не обладает всеми необходимыми признаками..."*(11) . Решетник И.Н. в своей работе ставит знак равенства между оперативным лизингом и арендой*(12) . Вынося решение по одному из споров, арбитражный суд указал: "оперативный лизинг не обладает ни экономическими, ни правовыми признаками финансовой аренды и, по сути, является обыкновенной арендой"*(13) .

В качестве аргументации данной позиции приводились также иные доводы. В частности, признавая отношения лизингодателя и продавца, являющиеся квалификационным признаком лизинга, отмечалось, что оперативный лизинг не может быть признан в качестве вида лизингового договора в силу того, что срок пользования имуществом намного меньше экономического (нормативного) срока его службы, а также не обеспечивается полная компенсация затрат лизингодателя*(14) . Груздева А.А., в свою очередь, отмечает, что маленький срок договора сокращает возможность полезного использования полученного оборудования,*(15) что позволяет, по мнению автора данной точки зрения, сделать вывод о нецелесообразности выделения его в качестве вида договора лизинга. Одновременно в обоснование приводится тот факт, что оперативный лизинг не нашел закрепления в Конвенции о международном финансовом лизинге, принятой 28 мая 1988 г. и являющейся основным международным документом, регулирующим лизинговые правоотношения*(16) .

Часть авторов занимает нейтральную позицию. Не отрицая самой возможности существования оперативного лизинга, они полагают, что его существование целесообразно только в том случае, когда не возникает трудностей с повторной сдачей оборудования в аренду, а также нет риска его морального старения, поскольку за короткий срок договора расходы компенсируются лишь частично, остальную же их часть можно возместить, лишь повторно сдав оборудование, но уже по договору аренды*(17) . Данная позиция, по нашему мнению, не дает однозначного ответа на вопрос о том, что же такое оперативный лизинг.

Противоположной точки зрения придерживаются ученые, квалифицирующие договор оперативного лизинга в качестве одного из видов. Они отмечают, что наряду с договором финансового лизинга имеет место также оперативный, который зарекомендовал себя в качестве одного из привлекательных для лизингополучателей.

Опыт зарубежных государств отмечает востребованность института оперативного лизинга на рынке предлагаемых услуг, в частности, при лизинге машин. В условиях договора оперативного лизинга может быть закреплена гарантия того, что у машины по истечении срока договора будет определенная остаточная стоимость (оперативный лизинг открытого типа), однако такой гарантии может и не быть (оперативный лизинг закрытого типа). Компанией BMW Leasing GmbH, например, расчет лизинговых платежей за автомобили в подобных случаях производится на основе нормы пробега автомобиля за определенный срок. Если пользователь превысил эту норму, то он оплачивает излишки по факту, если пробег меньше нормы, - то размер платежа уменьшается.

Анализируя договор оперативного лизинга, мы разделяем позицию тех авторов, которые признают его право на существование наравне с договором финансового лизинга. В обоснование можно привести следующие аргументы.

Согласно условиям договора лизингодатель обязуется приобрести необходимое для лизингополучателя имущество (в случае указания лизингополучателем конкретного имущества и продавца имущество приобретается у этого продавца, в случае отсутствия такого указания - по своему усмотрению) и предоставить его во временное пользование за плату.

Квалифицирующими признаками договора являются: приобретение предмета договора, предшествующее передаче предмета в пользование; передача его во временное пользование; передача за плату, вносимую периодически; передача на определенный сторонами срок, по истечении которого имущество возвращается лизингодателю или выкупается лизингополучателем и переходит в его собственность.

Договор оперативного лизинга отвечает всем указанным выше признакам. Обращает на себя внимание только условие о сроке договора, который намного меньше по сравнению с договором финансового лизинга. Вместе с тем, возникает вопрос, насколько обоснованно условию о продолжительности срока договора лизинга присвоена решающая роль при определении правовой природы договора? Достаточно ли объективен данный критерий при решении вопроса о судьбе договора оперативного лизинга? Думается, что нет.

Продолжительность срока является основанием для классификации договора, но не определяющим квалифицирующим признаком лизингового договора как такового. Ни Гражданский кодекс РФ, ни Закон "О финансовой аренде", регулирующие лизинговые отношения, не содержат четкого ограничения относительно продолжительности срока договора.

Предполагается, что он должен быть продолжительным. Однако законодатель не предусматривает запрета на заключение договора на небольшой срок, в связи с чем такой договор лизинга не должен ставиться под сомнение. В данном случае реализуется право сторон самим определить, как долго они будут взаимодействовать в рамках заключенного ими договора лизинга.

Выделение оперативного лизинга как одного из видов договора, требующего законодательного закрепления, обоснованно и соответствует интересам сторон. Если пользователю необходимо имущество на условиях договора лизинга на небольшой срок, а лизингодатель, в свою очередь, готов приобрести и предоставить его на таких условиях, то нет смысла подгонять взаимоотношения сторон под иное правовое регулирование.

Интересен тот факт, что в Республике Беларусь отличие финансового лизинга от оперативного заключается не в сроке договора, а в наличии у лизингополучателя права на приобретение оборудования. В письме N 320 Национального банка Республики Беларусь "О порядке учета лизинговых операций" рассматриваются два вида лизинга: оперативный и финансовый, где при оперативном лизинге имущество возвращается лизингодателю, а при финансовом предусмотрен обязательный выкуп объекта лизинга*(18) .

Особенность оперативного лизинга требует закрепления присущих ему особенностей.

Во-первых, мы предлагаем ввести запрет перехода права собственности к лизингополучателю по окончании срока договора оперативного лизинга. Предлагаемое условие отвечает структуре договора и интересам сторон. Заключая договор оперативного лизинга, лизингополучатель тем самым подтверждает, что имущество ему необходимо на непродолжительный срок, условие о выкупе в данном случае свидетельствует о заключении завуалированного договора купли-продажи и желании сторон воспользоваться предусмотренными законодателем льготами.

Во-вторых, в случае заключения оперативного лизинга мы предлагаем предусмотреть иное, чем для финансового, лизинга распределение обязанностей по ремонту лизингового имущества. По условиям финансового лизинга лизингополучатель осуществляет как текущий, так и капитальный ремонт предоставленного в лизинг имущества. Это обусловлено тем, что имущество приобретается специально для лизингополучателя и передается ему в пользование на длительный срок, приблизительно равный сроку службы данного имущества. Законодатель в данном случае стоит на защите интересов лизингодателя, который не располагает ни соответствующей ремонтной базой, ни квалифицированными специалистами. Если право собственности на имущество по окончании срока договора не переходит к лизингополучателю, то оно возвращается к лизингодателю полностью самортизированным. В договоре оперативного лизинга ситуация несколько иная. Заключая договор, лизингодатель изначально знает, что имущество будет возвращено ему по истечении сравнительно небольшого срока пользования, и в дальнейшем он имеет право сдавать его неоднократно в пользование, но уже по договору аренды. Осуществляя функции собственника, лизингодатель обязан ремонтировать имущество, и, следовательно, обязан располагать такой возможностью. Думается, что при заключении договора оперативного лизинга было бы правильным возложить на лизингополучателя обязанность осуществлять текущий ремонт, а на лизингодателя - капитальный.

Некоторые авторы, признавая оперативный лизинг, выделяют такой его подвид, как револьверный лизинг, когда арендатору технологически последовательно требуется различное оборудование. В этом случае он приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект лизинга*(19) . Признание этого подвида договора также не противоречит структуре договора лизинга, если каждый из последовательно предоставляемых предметов будет приобретен по указанию лизингополучателя в рамках заключенного договора. По сути, револьверный лизинг представляет собой череду договоров оперативных лизингов, объединенных в одном договоре.

Таким образом, считаем необходимым внести соответствующие изменения в закон. Конструкция договора оперативного лизинга, предполагающая приобретение и предоставление имущества на короткий срок, не только не противоречит общим требованиям, предъявляемым законодателем к лизинговому договору, но способствует развитию и налаживанию производства не менее, чем соперничающий с ним финансовый лизинг, расширяя возможности сторон.

Подводя итог сказанному, хочется отметить, что, несмотря на пристальное внимание, уделенное этому вопросу в теории гражданского права, российское законодательство должным образом не урегулировало вопрос о видах договора лизинга. Закрепление только финансового лизинга не соответствует действительности и не отвечает в полной мере интересам сторон, в связи с чем следовало бы предусмотреть такой вид лизинга, как оперативный, позволяющий лизингополучателю получать имущество на небольшой срок. Выделение оперативного лизинга имеет практическое значение, позволяя сторонам заключать договор на взаимовыгодных условиях, учитывая их непосредственные потребности. Одновременно в целях укрепления и развития международных отношений, а также создания наиболее благоприятного режима регулирования лизинговых отношений и их развития целесообразно закрепить порядок выбора, применимого к отношениям права. На наш взгляд, такая законодательная позиция позволит создать максимально благоприятный режим регулирования этого договора на практике.

Договор финансовой аренды (договор лизинга) -- гражданско-правовой договор, в соответствии с которым арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей (ст. 665 ГК РФ).

Договор лизинга рассматривается ГК РФ в качестве отдельного вида договора аренды. С другими видами аренды договор лизинга объединяет то, что имущество передается арендодателем арендатору во временное возмездное владение и пользование. Вместе с тем, договору лизинга присущи определенные характерные особенности, выделяющие его в отдельный вид договора аренды. На основе Оттавской конвенции, ГК и Закона о лизинге можно выделить следующие признаки договора лизинга:

• 1) наличие у лизингодателя цели финансирования (инвестирования), т. е. заключение договора лизинга с целью вложения де нежных средств в имущество, которое затем будет сдано в лизинг, а лизинговые платежи, по сути, выступят превращенной формой дохода на вложенный капитал. Очевидно, что имущество в его натурально-вещественной форме не нужно лизингодателю и приобретается последним исключительно с целью извлечения из него дохода;
• 2) приобретение лизингодателем имущества, передаваемого в лизинг, после заключения договора, причем, как правило, по выбору лизингополучателя и у указанного последним продавца;
• 3) использование лизингополучателем переданного в лизинг имущества для предпринимательских целей. Такие цели должны преследовать обе стороны договора лизинга;
• 4) предоставление имущества по договору лизинга одновременно и во владение, и в пользование лизингополучателя. Пре доставление имущества просто в пользование лишено смысла, поскольку лизингодатель не нуждается в сохранении владения предметом лизинга;
• 5) передача имущества на определенный срок. Это не случайно, поскольку лизинговая деятельность предполагает точный расчет размера лизинговых платежей в зависимости от срока договора;
• 6) возможность выкупить предмет лизинга в собственность лизингополучателя путем уплаты лизинговых платежей, если это предусмотрено договором (п. 1 ст. 4 и п. 1 ст. 28 Закона о лизинге);
• 7) в качестве обязанного лица по договору лизинга наряду с арендодателем и арендатором выступает также продавец имущества, являющийся его собственником) не участвующий в договоре лизинга в качестве его стороны;
• 8) по договору лизинга, в отличие от общих положений об аренде, арендодатель не является собственником или титульным владельцем имущества, которое подлежит передаче в аренду. Более того, на арендодателя возлагается обязанность приобрести в собственность это имущество, принадлежащее другому лицу (продавцу). Определенным своеобразием отличается и само право собственности на лизинговое имущество, приобретаемое лизингодателем по договору купли-продажи. Получая это имущество в собственность, лизингодатель, тем не менее, не обладает такими традиционными правомочиями собственника, как право, владения и право пользования собственным имуществом. В момент приобретения лизингодателем права собственности на имущество оно обременено арендными правами лизингополучателя;
• 9) Специальное по сравнению с общими правилами об аренде изложенное в ГК РФ в виде диспозитивной нормы положение о том, что передача арендованного по договору лизинга имущества арендатору производится не арендодателем, а продавцом этого имущества.

Все это позволяет трактовать договор лизинга как вид договора аренды, который представляет собой двустороннюю сделку, неразрывно связанную с договором купли-продажи лизингового имущества. Лизингодатель по договору лизинга возлагает исполнение части своих обязанностей на продавца по договору купли-продажи (п. 1 ст. 313 ГК), причем имеет место особый случай перепоручения исполнения, при котором перед кредитором (лизингополучателем) в силу прямого указания закона становится ответственным только исполнитель (продавец).

Однако такой подход к договору лизинга не является единственно возможным. В исследованиях, посвященных правовой природе договора финансового лизин га, существуют два основных научных направления. Одно из них рассматривает договор лизинга как разновидность арендных отношений. В другом доказывается, что договор лизинга -- новый правовой институт, который должен занять самостоятельное место в договорном праве.

Белов А. считает излишним включать в систему гражданско-правовых договоров договор лизинга, который отождествляется с договором аренды. Так, по договору лизинга «арендатору оборудования предоставляется право использовать его, про изводя арендодателю периодические платежи в течение согласованного срока». Такое понимание лизинга ничем не отличается от договора аренды и позволяет избе жать многочисленных повторов, которые, к сожалению, неизбежны, если отдельно регламентировать столь близкий к аренде договор. Это хорошо заметно на примере Закона о лизинге. Напротив, отличия лизинга от обычной аренды очень малы и вполне могут быть отражены в рамках главы ГК об аренде.

Кроме того, по мнению В. В. Витрянского, признание договора лизинга в качестве нового института влечет за собой оценку его как трехстороннего. Если иметь в виду сделки по приобретению лизингодателем имущества у продавца согласно указанию лизингополучателя с передачей его последнему в аренду, то правильнее говорить о правоотношениях лизинга, опосредованных договорами купли-продажи и аренды лизингового имущества. С точки зрения общей цели, общего регулирования указанных правоотношений действительно можно говорить о трех равноценных участниках (субъектах), называя среди них наряду с лизингополучателем и лизингодателем и продавца лизингового имущества. Однако, отмечает автор, никакой трехсторонней сделки, порождающей единое лизинговое обязательство, не существует. Лизинговые отношения опосредуются двумя договорами: договором лизинга (финансовой аренды) и договором купли-продажи.

С любой точки зрения, в том числе и общей цели, общего регулирования лизинговых отношений, здесь нет равноценных участников (субъектов), поскольку продавец лизингового имущества включается в лизинговые отношения лишь в части продажи и передачи имущества, В связи с этим лизинговый договор не может быть признан трехсторонним. Договор в данном случае порожден лишь волей лизингополучателя и лизингодателя. Продавец не участвует в заключении договора и поэтому не может быть признан его стороной. Он выступает субъектом правоотношений на стадии исполнения договора лизинга в части продажи имущества и передачи его лизингополучателю. Только в этой части лизинговых правоотношений формируется отдельное правоотношение, в котором участвуют три субъекта: приобретатель (покупатель) имущества, продавец и получатель.

Таким образом, договор лизинга имеет двусторонний характер, а лизинг, как система отношений между сторонами, носит трехсторонний характер.

Проблемным вопросом является правовая квалификация договора лизинга. Речь идет о разграничении договора лизинга со смежными договорами, а именно: договором купли-продажи в рассрочку и договором аренды с последующим выкупом арендованного имущества.

Подобное отождествление представляется неоправданным, хотя объективные трудности квалификации определенно существуют. Отчасти они связаны с тем, что договор лизинга представляет собой сложную конструкцию, вобравшую в себя элементы уже существующих видов договоров.

Элементы купли-продажи изначально заложены в самой идее договора лизинга, и истоки их следует искать в особенностях его экономической цели. Основной целью сторон при заключении до говора является финансовое обеспечение необходимого (часто специфического) оборудования для лизингополучателя, и на начальной стадии исполнения договора лизинга лизингодатель выступает главным образом как лицо, финансирующее приобретение оборудования в интересах лизингополучателя. В этой части (передача оборудования лизингополучателю) содержание договора финансового лизинга регулируется непосредственно нормами о купле-продаже. Итак, в экономическом смысле лизинг весьма близок к купле-продаже в рассрочку, только в данном случае кредит предоставляется не продавцом, а третьим лицом.

Решая данную проблему необходимо опять таки обратить внимание на арендную природу договора лизинга. Лишь регламентация лизинговых отношений в рамках договора аренды претендует на роль их эффективного правового обеспечения и адекватно отражает их правовую сущность. Классификация договора лизинга как вида аренды позволяет четко выделить ядро правоотношений, которым в лизинге является возмездное пользование вещью.

Ведь сам договор лизинга заключается именно между сторонами арендных отношений (лизингодателем и лизингополучателем) с целью предоставления имущества во владение и пользование - в этом основная суть договора, а продавец, как уже и отмечалось в договоре не участвует, хотя и является субъектом лизинговых отношений. Кроме того, предмет лизинга приобретается лизингодателем в собственность именно с целью сдачи его в аренду, а договор лизинга не всегда предусматривает выкуп арендованного имущества.

Ни российский Гражданский кодекс, ни положения актов международного права не дают оснований для того, чтобы рассматривать переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю как необходимый признак договора лизинга. Так, нормы Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге прямо указывают на то, что Конвенция «подлежит применению независимо от того, предоставлено ли лизингополучателю право купить арендованное оборудование».

Поэтому неверной представляется и другая позиция, в основе которой также лежит трактовка выкупа лизингового имущества как обязательного признака договора финансовой аренды: согласно ей договор финансовой аренды фактически приравнивается к до говору аренды с последующим выкупом имущества.

Характерной чертой договора лизинга, отличающей его от аренды с последующим выкупом является его кредитный характер. Независимо оттого, переходит имущество по окончании срока лизинга в собственность лизингополучателя или нет, стоимость лизингового имущества должна быть возмещена лизингодателю по принципу кредита. О кредитном характере рассматриваемого договора достаточно красноречиво говорит и определение его как финансовой аренды, данное ему законодателем. Таким образом, следует в первую очередь обращать внимание на расчет и состав периодических платежей и на итоговую сумму, возмещаемую лизингодателю. В договоре лизинга при установлении величины и графика лизинговых платежей за основу принимаются оптимальные условия покрытия затрат лизингодателя, а не стоимость пользования имуществом в течение определенного срока, как в случае с «обычной» арендой.

Соблюдение перечисленных выше критериев правовой квалификации позволяет выделить то основное, что отличает финансовую аренду от других сделок, имеющих своей экономической целью обновление основного капитала предприятия.