Банковские сертификаты, порядок их выпуска и обращения. Что такое банковский сертификат

Сберегательный (депозитный) сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

Сберегательный сертификат – это банковский сертификат, вкладчиком по которому является физическое лицо (гражданин). Депозитный сертификат – это банковский сертификат, вкладчиком по которому является юридическое лицо.

Как ценная бумага банковский сертификат имеет следующие особенности:

срочный; депозитные сертификаты могут выпускаться на срок до одного года, а сберегательные – на срок до трех лет;

документарный;

предъявительский или именной; неэмиссионный;

доходный.

Банковский сертификат должен иметь следующие обязательные реквизиты:

наименование – депозитный или сберегательный сертификат;

причину выдачи сертификата – внесение депозита, или сберегательного вклада;

дату внесения депозита, или сберегательного вклада; размер депозита, или сберегательного вклада, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);

безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад;

дату востребования вкладчиком суммы по сертификату;

ставку процента за пользование депозитом или вкладом;

сумму причитающихся процентов;

наименование и адреса банка-эмитента и для именного сертификата – вкладчика;

подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью банка.

Порядок выпуска. Банковский сертификат является единственным видом ценной бумаги, выпускать которую может исключительно банк.

Условия выпуска и обращения банковских сертификатов должны быть зарегистрированы в порядке, определяемом Центральным банком РФ и федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Обращение. Банковские сертификаты на предъявителя передаются путем вручения, а именные – путем оформления цессии на оборотной стороне сертификата (скрепляется подписями и печатями сторон, участвующих в сделке).

Расчеты по депозитным сертификатам осуществляются только в безналичном порядке, а по сберегательным – как в наличном, так и в безналичном.

Цена сертификата. Купля-продажа банковских сертификатов между инвесторами осуществляется по рыночной цене, в основе которой лежит следующий расчет: Цс = N [(1 + r (T – t) / 365)],

где Цс – текущая цена банковского сертификата; N – сумма вклада (номинал сертификата); r – процентная ставка по сертификату, доли; Т– число дней, на которое выпущен сертификат; t – количество дней, остающееся до погашения сертификата.

Для приобретения банковского сертификата покупатель заключает с банком договор купли-продажи. Юридические лица и индивидуальные предприниматели вносят средства только в безналичном порядке со своего текущего счета. Физические лица могут вносить средства как наличными, так и в безналичном порядке со своего счета.

Владелец банковского сертификата может производить уступку права требования по банковскому сертификату посредством заключения договора переуступки права требования, который оформляется на оборотной стороне сертификата. Право требования по депозитному сертификату может быть передано только юридическому лицу или индивидуальному предпринимателю. Право требования по сберегательному сертификату может быть передано только физическому лицу, которое не является индивидуальным предпринимателем. Уступка права требования по депозитному сертификату нерезиденту запрещена.

Депозитный сертификат может быть объектом залога при кредитовании, его можно использовать при погашении кредита и процентов по нему.

Покупка банковского сертификата позволяет:

Разместить в депозит банка временно свободные ресурсы в рублях и иностранной валюте, получив при этом обращаемую ценную бумагу;

Осуществить размещение денежных ресурсов оперативно, без открытия депозитного счета;

Реализовать на вторичном рынке приобретенный банковский сертификат при возникновении непредвиденной потребности в денежных ресурсах.

Расчет процентов по банковскому сертификату может осуществляться как по формулам простых, так и сложных процентов. Если в условиях выпуска сертификатов не указывается способ начисления процентов, то расчет осуществляется по формуле простых процентов.

Порядок расчета процентов, как правило, указан в реквизитах сертификата.

Сегодня мы поговорим про то, что такое банковский сертификат, так как эта информация будет полезна всем начинающим спекулянтам.

Под термином «банковский сертификат» принято подразумевать специальную бумагу, подтверждающую размещение определенного капитала в кредитном учреждении. Обладатель подобной бумаги обладает правом получить в кредитном учреждении, как свой капитал, так и проценты по нему, после завершения оговоренного срока.

Описываемый документ подтверждает то, что его владелец доверил кредитному учреждению определенный объем капитала на оговоренный срок. После истечения оговоренного срока хозяин такой бумаги может получить объем вклада, а также начисленные проценты в любом филиале кредитного учреждения.

Банковские сертификаты. Основные виды

На современном отечественном рынке присутствуют описываемые бумаги двух видов:

1. Сберегательные.
2. Депозитные.

Депозитные бумаги выпускаются на срок не более 12 месяцев. Бенефициарами подобных бумаг являются юридические лица.

Сберегательные банковские сертификаты выпускаются на срок, не превышающий три года. Бенефициарами подобных бумаг являются физические лица.

Сберегательные и депозитные бумаги отличаются друг от друга только условиями эмиссии, а также разновидностью бенефициаров.

Выпуск сертификатов осуществляется в соответствии с актуальными нормами законодательства. Так, например, чтобы выпустить подобные ценные бумаги кредитное учреждение обязано получить специализированное разрешение от ЦБ РФ.

Сберегательные бумаги обычно имеют определенный номинал. Они могут обладать номиналом в 1000, 5000 или 50000 рублей. При этом следует помнить, что в соответствии с пожеланиями заказчика номинал подобных сертификатов может быть практически любым.

Ключевые особенности банковских сертификатов

Нужно помнить, что банковские сертификаты не могут выступать в качестве расчетного или платежного средства. Их нельзя применять для оплаты разнообразных товаров и услуг.

По описываемым ценным бумагам происходит начисление купонного процента.

Подобные документы бывают именными или на предъявителя. Передача именных бумаг третьим другим лицам может выполняться лишь при помощи процедуры цессии. Передачу бумаг на предъявителя можно осуществлять без выполнения других операций.

При передаче именного банковского сертификата от одного лица другому, на обратной тыльной стороне бумаги в обязательном порядке фиксируется факт ее передачи между участниками сделки.

Как была сказано выше, обналичить описываемую бумагу можно в любом филиале банка. При этом вы сможете получить как номинал сертификата, так и все начисленные проценты.

Следует помнить, что проценты по этому виду ценных бумаг являются фиксированными, таким образом, банк не в состоянии изменить их размер до окончания периода обращения ценной бумаги.

Важно отметить тот факт, что владельцы описываемых ценных бумаг обладают правом их досрочного погашения. В этом случае полученное вознаграждение будет значительно ниже тех процентов, которые указаны в ценной бумаге.

Как было сказано ранее описываемые бумаги выпускаются на определенный срок (90, 180 суток и т.д.).

Описываемый тип ценных бумаг появился на отечественном рынке относительно недавно, но практически сразу сумел завоевать популярность.

Достоинства банковских сертификатов

Сертификаты являются довольно удобными в применении. Он сочетает в себе достоинства банковских депозитов и ценных бумаг.

Если вы решите приобрести описываемый сертификат, то станете владельцем ценной бумаги, которую при необходимости можно передать третьим лицам. Если вы решите приобрести документ на предъявителя, то при его передаче вам не придется выполнять каких-либо дополнительных действий.

При передаче именного документа вам придется выполнить процедуру переоформления, которая носит название «цессия».

Описываемый тип ценных бумаг можно применят в роли залога при получении ссуды. В этом случае вам придется передать документ на хранение в тот банк, в котором вы планируете получить суду.

При применении такого сертификата в роли залога, вы можете рассчитывать на более низкие проценты по ссуде.

Важным преимуществом таких документов является то, что их можно обменять на деньги в любом офисе банка-эмитента. Эта особенность выгодно отличает сертификаты от , получить по которым свой капитал можно лишь в том офисе, в котором был сделан вклад. Описываемая особенность позволяет воспринимать эти документы в качестве аналога дорожных чеков.

В некоторых случаях описываемую ценную бумагу можно применять в роли расчетного средства. Его можно использовать для расчета м кем-либо за оказанные услуги или приобретенные товары.

Слабые стороны банковских сертификатов

К, сожалению, на документы на предъявителя отечественный законодательный акт о защите вкладов не распространяется. По этой причине, если банк, выпустивший документ будет закрыт, то вы не получите свой капитала в форме страхового возмещения.

Именные сертификаты не обладают подобным недостатком, поэтому они считаются более надежным инвестиционным инструментом. Обладатели подобных бумаг, как и обычные вкладчики вправе рассчитывать на получение страховой выплаты при банкротстве кредитного учреждения.

Еще один недостаток описываемых документов состоит в том, что сертификат на предъявителя могут у вас украсть и обменять на деньги без каких-либо существенных трудностей. Поэтому вам необходимо самостоятельно обеспечить сохранность имеющихся сертификатов.

Также вам следует помнить, что доход, полученный в качестве процентов по сертификатам, облагается налогом, что отрицательно сказывается на объеме ожидаемой прибыли.

В настоящее время отечественные кредитные учреждения выполняют эмиссию лишь документов на предъявителя.

ВВЕДЕНИЕ

1.1 Понятие и особенности банковского сертификата

1.2 Требования, предъявляемые к оформлению сертификатов

1.3 Условия выпуска и обращения сертификатов

2. Банковский сертификат

2.1 Преимущества банковского сертификата перед депозитом

2.2 Обзор российского рынка банковских сертификатов

3. Проблематика использования банковских сертификатов

3.1 Недостатки сберегательных сертификатов и пути их устранения

3.2 Проблема непривлекательности депозитного сертификата

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Банки используют различные способы получения дохода, в том числе: кредитование под залог ценных бумаг и покупку ценных бумаг за собственный счет; покупку и продажу ценных бумаг на рынке по поручению и за счет клиентов; хранение и управление ценными бумагами клиентов. В связи с этим представляют интерес депозитные и сберегательные сертификаты, эмитентами которых выступают коммерческие банки.

Банковские сертификаты являются письменными свидетельствами банка-эмитента в приеме денежных средств от бенефициара, удостоверяющими право его или правопреемника на получение по окончании определенного срока внесенной в банк суммы и причитающихся ему за это процентов. Деньги, получаемые благодаря эмиссии сертификатов, являются легкоуправляемыми пассивами банка, при использовании которых он варьирует суммы, сроки и процентные ставки. Условия эмиссии, обращения и выплаты денег по депозитным и сберегательным сертификатам имеют много общего, но в пределах общего обладают некоторыми особенностями. Различие заключается в том, что депозитный сертификат выдается юридическим лицам, а сберегательный - физическим.

Условия выпуска и обращения сертификатов банки обязаны зарегистрировать в ЦБ. Только зарегистрированные сертификаты он может размещать среди клиентов. Так как сберегательный (депозитный) сертификат, является ценной бумагой, то сам бланк сертификата имеет все необходимые степени защиты и изготавливается в специализированных типографиях, имеющих соответствующие лицензии.

Целью работы является изучение сущности банковского сертификата, его особенностей, обзор предложения российскими банками данной ценной бумаги, разработка путей повышения привлекательности использования банковских сертификатов.

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

1) Дать теоретическое обоснование банковским сертификатам, определить законодательные требования к ним;

2) Проанализировать динамику выпуска сертификатов, сделать обзор первичного рынка банковских сертификатов;

3) Обозначить проблемы сертификата как ценной бумаги и предложить пути их решения.

Предметом исследования является банковский сертификат как ценная бумага и соответственно как «продукт» российского рынка ценных бумаг.

При написании работы были использованы такие методы, как сравнение, обобщение, анализ, синтез данных, аналогия, метод графического построения и др.

1. Теоретические основы банковского сертификата

1.1. Понятие и особенности банковского сертификата

Банковским сертификатом признается ценная бумага, удостоверяющая факт внесения в банк - эмитент денежных средств в качестве вклада и право вкладчика получить, по истечении установленного срока, сумму вклада и процентов по нему в любом учреждении данного банка. Банковский сертификат является ценной бумагой, поскольку устанавливает правоотношения между банком и вкладчиком, содержит обязательные реквизиты, перечень которых содержится в нормативных документах ЦБР, дает возможность передавать вытекающие из сертификата права другому лицу (бланк сертификата должен содержать описание условий и порядка уступки прав требований по нему). Держателем сберегательного сертификата может быть только гражданин. Депозитный сертификат - ценная бумага, аналогичная сберегательному сертификату, однако его держателем может быть только юридическое лицо.

Сберегательный сертификат может быть выдан только гражданину РФ или иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы. Депозитный сертификат может быть выдан только организации, являющейся юридическим лицом, зарегистрированным на территории РФ или на территории иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы. Сертификаты не подлежат вывозу на территорию государства - "нерублевой зоны", не могут служить платежным средством за проданные товары. Денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов, выплате сумм по ним осуществляются в безналичном порядке, а сберегательных сертификатов - как в безналичном порядке, так и наличными средствами.

Сертификаты могут быть именными или на предъявителя. Вид сертификата влияет на порядок его передачи одним лицом другому. Для передачи прав другому лицу, удостоверенных сертификатом на предъявителя, достаточно вручения сертификата этому лицу. Права, удостоверенные именным сертификатом, передаются в порядке, установленном для уступки требований (цессии). Уступка требования по именному сертификату оформляется на оборотной стороне такого сертификата или на дополнительных листах (приложениях) к именному сертификату двусторонним соглашением лица, уступающего свои права (цедента), и лица, приобретающего эти права (цессионария). Соглашение об уступке требования по депозитному сертификату подписывается с каждой стороны двумя лицами, уполномоченными соответствующим юридическим лицом на совершение таких сделок, и скрепляется печатью юридического лица. Каждый договор об уступке нумеруется цедентом. Договор об уступке требования по сберегательному сертификату подписывается обеими сторонами лично.

Восстановление прав по утраченным сертификатам на предъявителя осуществляется в судебном порядке. Восстановление прав по утраченным именным сертификатам осуществляется кредитной организацией, выпустившей их в обращение. В случае утраты именного сертификата законный владелец вправе обратиться к кредитной организации, выдавшей сертификат, с письменным заявлением о выдаче дубликата. Если на заявленное требование законным держателем сертификата получен отказ, он вправе обжаловать его в судебном порядке. Также сертификаты могут быть срочными или до востребования. Срок обращения депозитных сертификатов (с даты выдачи сертификата до даты, когда владелец сертификата получает право востребования депозита или вклада по сертификату) ограничивается одним годом. Срок обращения сберегательных сертификатов - тремя годами. Если срок получения депозита (вклада по сертификату) истек, такой сертификат считается ценной бумагой до востребования. Это означает, что банк обязан выплатить указанную сумму по первому требованию владельца.

Процентные ставки по сертификатам устанавливаются уполномоченным органом кредитной организации. Проценты по первоначально установленной при выдаче сертификата ставке, причитающиеся владельцу по истечении срока обращения (когда владелец сертификата получает право востребования вклада или депозита по сертификату), выплачиваются кредитной организацией независимо от времени его покупки. В случае досрочного предъявления сберегательного (депозитного) сертификата к оплате кредитной организацией выплачивается сумма вклада и проценты, установленные по вкладам до востребования, если условиями сертификата не определен иной размер процентов. Если срок получения вклада (депозита) по сертификату просрочен, то кредитная организация несет обязательство оплатить означенные в сертификате суммы вклада и процентов по первому требованию его владельца. За период с даты востребования сумм по сертификату до даты фактического предъявления сертификата к оплате проценты не выплачиваются. Кредитная организация не может в одностороннем порядке изменить (уменьшить или увеличить) обусловленную в сертификате ставку процентов, установленную при выдаче сертификата. Кредитная организация начисляет проценты по сберегательным (депозитным) сертификатам на остаток задолженности по основному долгу, учитываемый на соответствующем лицевом счете, на начало операционного дня. Начисление процентов по сертификату осуществляется кредитной организацией не реже 1 раза в месяц и не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца. Выплата процентов по сертификату осуществляется кредитной организацией одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.

По требованию вкладчика - физического лица банк обязан (а по просьбе вкладчика - юридического лица банк вправе, если иное не предусмотрено договором) до оговоренной даты возвратить срочный вклад, оформленный соответственно сберегательным или депозитным сертификатом. При этом выплачиваются проценты, установленные банком по вкладам до востребования, если условиями сертификата на этот случай не определен иной размер процентов.

Интересно, что первые сертификаты появились в США, где получили широкое распространение. В какой-то степени это обуславливается их многообразием. Выделяют следующие типы депозитных сертификатов:

1. Депозитные сертификаты до востребования. По ним не платят процент, и они подлежат оплате по предъявлении; используются в основном как гарантия платежа, например, как лотерейные выигрыши.

2. Депозитные сертификаты срочные. Приносят процентный доход и имеют сроки от 30 дней до нескольких лет. Номинал этих сертификатов может быть разным: от менее чем 1000 дол. (индивидуальные сертификаты) до более чем 100 тыс. дол. (институциональные сертификаты). Сертификаты на очень крупные суммы могут обращаться и, индоссированные надлежащим образом, могут служить обеспечением по ссудам. Депозитные сертификаты с нулевой ставкой иногда используются для компенсационных остатков по счетам, т. к. по ним резервные требования меньше.

3. Депозитные сертификаты с плавающей ставкой были введены в 1973 г. Их процентная ставка привязана к ставке 90-дневного сертификата и корректируется каждые 90 дней.

Сберегательный сертификат

Сберегательный (депозитный) сертификат – ценная бумага , удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк , и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов. Сертификат может быть предъявлен к оплате как в самой кредитной организации, так и в любом ее филиале. Такое определение сберегательного сертификата установлено в пункте 1 статьи 844 главы 44 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Депозитные и сберегательные сертификаты выпускаются только кредитными организациями. Порядок их выпуска и обращения регламентируется указанием Банка России от 31 августа 1998 года № 333-У «О внесении изменений и дополнений в письмо Центрального банка России от 10 февраля 1992 года № 14-3-20 «О депозитных и сберегательных сертификатах банков».

Условия выпуска и обращения депозитных и сберегательных сертификатов в целом одинаковы. Но есть одно существенное различие. Депозитные сертификаты применяются для обслуживания только юридических лиц , а сберегательные – только для физических.

Сберегательные сертификаты могут быть на предъявителя или именными. Выпускаются на специальном бланке, обладающем высокой степенью защиты. Бланк ценой бумаги должен содержать в себе все условия выпуска, оплаты и обращения ценной бумаги.

Сберегательные сертификаты выпускаются в российских рублях , на любое количество дней в диапазоне от трех месяцев до трех лет. Срок хранения ценной бумаги не продлевается. Владельцами сертификатов могут быть как резиденты, так и нерезиденты.

Банковский сертификат имеет фиксированную процентную ставку, которую кредитная организация не имеет права изменить в одностороннем порядке. Выплата процентов осуществляется одновременно с погашением сертификата при его предъявлении. При досрочном обналичивании сертификата банк выплачивает доход в соответствии с процентными ставками, установленными по вкладу до востребования .

Процентные ставки по сберегательному сертификату выше, чем по вкладам . Стоит отметить, что сберегательные сертификаты на предъявителя не участвуют в системе страхования вкладов физических лиц.

Права по ценной бумаге могут уступаться одним лицом другому. По сертификату на предъявителя эта уступка осуществляется без переоформления - простым его вручением другому лицу. По именному сертификату - оформляется через цессию .

Сертификат можно завещать наследникам или использовать в качестве залога при кредитовании. Ценная бумага может быть восстановлена при утрате.

С 1 июня 2018 года вступили в силу поправки в Гражданский кодекс, которые исключают возможность реализации ценных бумаг на предъявителя. Теперь сберегательные сертификаты могут быть только именными и включаются в систему обязательного страхования вкладов. Держателями депозитных сертификатов могут быть только юридические лица, и такие сертификаты не застрахованы.

Ранее сберегательные сертификаты на предъявителя предлагали клиентам Сбербанк России, АК Барс, Уральский Банк Реконструкции и Развития, ББР Банк.

Подробнее на ТАСС:

Подробнее на ТАСС:

http://tass.ru/ekonomika/5252626

Кроме кредитов, вкладов, пластиковых карт у банков существуют и другие не менее интересные, но мало известные широкому кругу финансовые инструменты. Например, сберегательный сертификат. Что это такое и в чем его суть?

Банковский сертификат -- это ценная бумага, которая свидетельствует о размещении денег в банке, и удостоверяет право ее владельца (бенефициара ) на получение суммы ее номинала и начисленных по ней процентов.

Такой сертификат является документом, удостоверяющим факт и сумму внесенного в банк вклада, а также право владельца (держателя) сертификата на получение суммы вклада вместе с процентами по вкладу по окончании установленного срока. Средства согласно сертификату могут быть получены в любом филиале банка, выдавшего сертификат.

Различают сберегательный и депозитный сертификаты. Депозитный сертификат -- это ценная бумага, предназначенная для юридических лиц. Она может выпускаться на период времени до одного года. Сберегательный сертификат -- это ценная бумага, предназначенная для физических лиц. Она может выпускаться на период времени до трех лет.

Разница между депозитными и сберегательными сертификатами заключается только в том, что депозитные сертификаты предназначены для обслуживания юридических лиц, а сберегательные - для обслуживания физических лиц. Условия выпуска и тех, и других сертификатов, а также условия их обращения, ничем друг от друга не отличаются.

Выпуск банковских сертификатов совершается на основании условий выпуска и обращения банковских сертификатов, утвержденных правлением банка и прошедших в установленном порядке согласование с Банком России.

Сберегательные сертификаты выпускают на определенные суммы, например 1000, 10000, 50 000, 100000 рублей и т. д. Но некоторые банки по желанию вкладчиков выписывают этот документ на любую сумму.

Чтобы выпустить сертификаты, банк должен получить разрешение у Центрального Банка России.

Банковские сертификаты не могут служить ни расчетным, ни платежным средством за товары и услуги. По сертификатам начисляется купонный процент.

Бумаги бывают именными и на предъявителя. Именные сертификаты передаются другим лицам с помощью цессии, предъявительские -- простым вручением.

Права по депозитным и сберегательным сертификатам могут переходить от одного лица к другому. В первом случае, чтобы передать (уступить права требования) эту ценную бумагу для получения средств и банковских процентов, достаточно просто вручить ее другому человеку. А вот если речь идет об именном документе, то передача его должна быть зафиксирована на оборотной стороне ценной бумаги двусторонним соглашением между прежним владельцем сертификата и новым.

Чтобы получить деньги по сертификату, необходимо предъявить его в любом филиале или отделении банка-эмитента. При этом банк обязан выплатить владельцу ценной бумаги всю причитающуюся ему сумму и фиксированные проценты, указанные в сертификате. Это означает, что ставка не может быть изменена банком в течение периода обращения сертификата.

Надо отметить и такое обстоятельство: при оформлении банковского сертификата за владельцем остается право досрочного предъявления его к оплате. Однако в этом случае внесенная сумма будет рассматриваться банком как вклад до востребования и, следовательно, проценты по нему окажутся существенно ниже тех, что указаны в сертификате.

Каждый сберегательный сертификат считается срочным, поскольку выдается на конкретный срок (90, 180 дней и т. д.) и номинирован может быть только в рублях.

Этот банковский продукт является достаточно новым на российском рынке, однако популярность его постоянно растет, особенно популярность сберегательных сертификатов.

Удобство банковских сертификатов использования заключается в том, что сертификат соединяет в себе свойства банковского вклада и ценной бумаги. Однако существуют и нюансы, которыми отличаются эти два финансовых инструмента. Так, приобретая сберегательный сертификат, должны знать, что становитесь обладателем ценной бумаги, которая имеет определенную стоимость и может быть использована по вашему усмотрению. Процентная ставка по сертификату является фиксированной и выплачивается в момент погашения сертификата.

Сертификат можно передать другому лицу, подарить или завещать. Если сертификат оформлен на предъявителя, никаких действий, кроме вручения сертификата, производить не нужно. Для именного сертификата производится процедура оформления цессии (уступки требования).

Еще одно назначение сертификатов - они применяются в качестве залога при получении кредита, в этом случае сам сертификат передается на хранение в банк, в котором клиент получает ссуду. Кстати, использование сберегательного сертификата в качестве предмета залога позволяет заемщику снизить процентную ставку по кредиту.

Явным преимуществом сертификата является также то, что эти ценные бумаги принимают к оплате любые учреждения банка-эмитента, в то время как вклад можно получить только в том отделении, где он был открыт. Это расширяет возможность использования сертификата и позволяет рассматривать его как аналог пластиковой карты или дорожного чека, применение которых осуществляется вне зависимости от места их оформления и выдачи.

Банковский сертификат при необходимости может выступать в качестве средства расчетов.

Однако сберегательный сертификат, как любой альтернативный финансовый инструмент, имеет и ряд недостатков. Так, например, закон «О страховании вкладов» не распространяется на предъявительские сертификаты. Это значит, что если вы владеете такой ценной бумагой и банк, выпустивший ее, обанкротился или у него отозвана лицензия, то страхового возмещения по сертификату вы не получите. Выручить свои деньги можно только в порядке очереди кредиторов. Как правило, это происходит не раньше чем через полгода после банкротства. К тому же, если у обанкротившегося банка для выполнения всех обязательств не хватит активов (денег, имущества и т. д.), вы можете получить денег меньше, нежели вложили. Именные сертификаты таким рискам не подвержены. Их владельцы при возникновении проблем с банком могут не беспокоиться. Они, как и обычные вкладчики, получают гарантированную законом страховую выплату.

Следует назвать еще один минус этого финансового инструмента -- сохранность банковского сертификата. Его могут украсть, или владелец может просто потерять его, что в первую очередь актуально для сертификатов на предъявителя. Ведь им может с легкостью воспользоваться любой человек (нашедший или укравший сертификат), досрочно конвертировав в деньги. Причем со стороны банка-эмитента к гражданину, предъявившему ценную бумагу, не возникнет никаких вопросов. Кроме того, доходы по сертификатам облагаются налогом.

Наибольшей популярностью пользуются сертификаты Сбербанка России. Ставка по ним примерно соответствует ставке по депозитным вкладам или несколько ее превышает, правда, по сертификатам не предусмотрена капитализация процентов, так как ставка является фиксированной. Сберегательный банк России выпускает только сертификаты «на предъявителя»

Таким образом, банковский сертификат - это ценная бумага, которая удостоверяет сумму вклада, внесенного в банк, и права владельца или правопреемника на получение вклада и предусмотренных сертификатом процентов по истечении установленного срока.