Классификация лизинговых сделок

В практике встречаются различные виды лизинговых сделок, и их можно классифицировать по ряду признаков (табл. 13.1).

Прямой лизинг предполагает, что производитель или собственник, не прибегая к услугам посредников, сам сдает объект в аренду. Работа без посредников имеет для производителя оборудования неоспоримые преимущества, поскольку не только позволяет увеличить сбыт и получить дополнительный доход, но и в результате наличия непосредственной обратной связи с арендатором оперативно получать информацию о качестве и надежности выпускаемой продукции. Для организации лизинга производитель создает специальное структурное подразделение, которое организационно обычно входит в службу маркетинга.

Косвенный лизинг подразумевает участие в лизинговой сделке как минимум трех сторон, т.е. производителя или торговца оборудованием, посредника (арендодателя) и арендатора, хотя возможно и большее количество участников. Предполагается, что посредник покупает оборудование у производителя или торговца, а затем передает его в аренду арендатору, периодически получая от арендатора лизинговые платежи. В данном случае речь идет о классической лизинговой сделке. Лизинг с участием множества сторон используется при финансировании крупномасштабных проектов и в нем принимают участие несколько лизинговых, финансовых и страховых компаний и банков, поэтому его называют групповым, или акционерным.

Табл. 13.1. Классификация основных видов лизинга

Возвратный лизинг состоит в том, что владелец имущества продает его будущему лизингодателю и берет у него это же имущество в аренду. Этот процесс может напоминать ссуду под залог имущества. К данной форме лизинга часто прибегают предприятия, испытывающие серьезные финансовые проблемы, ибо в большинстве рекомендаций по санации предприятий содержится рекомендация продать оборудование и взять его в аренду. Очевидно, что такому предприятию рассчитывать на получение банковского кредита не приходится. Продав оборудование, предприятие, оказавшееся на грани банкротства, получает значительные финансовые средства, которые может использовать по своему усмотрению, а оформив аренду, оно не прекращает своей деятельности.

Лизинг поставщику имеет некоторые отличия от возвратного. Владелец оборудования, продав его лизинговой компании и тут же взяв его в аренду, не ставит целью использовать оборудование самому, а сдает его в сублизинг третьему лицу. Данную схему часто используют производители оборудования, которые самостоятельно без участия посредников занимаются финансовым лизингом.

Финансовый лизинг представляет собой наиболее распространенный вид лизинга. При нем техника арендуется на длительный срок, позволяющий полное или почти полное возмещение ее стоимости за период аренды. Обычный срок аренды от 5 до 10 лет. Финансовый лизинг не предусматривает никакого обслуживания взятого в аренду оборудования со стороны арендодателя и не допускает досрочного прекращения аренды. Фак-

тически в данном случае речь идет о долгосрочном кредите в виде функционирующего капитала. По окончании срока аренды арендатор имеет возможность выкупить оборудование, продлить контракт на его аренду или возвратить.

Оперативный лизинг предусматривает широкий круг отношений между его субъектами в области финансирования, а также наладки, ремонта и обслуживания арендуемого оборудования. Данный вид лизинга обычно подразумевает передачу в аренду оборудования на срок, меньший срока физического износа, не обеспечивающий его полной амортизации. Обычно лизинговый контракт заключается сроком на 3-5 лет. Важной особенностью оперативного лизинга является то, что арендатору представляется право досрочного прекращения аренды, и в случае морального старения арендованного оборудования они это право используют в полной мере.

От оперативного лизинга следует отличать среднесрочную аренду на срок от одного года до трех лет, или хайринг (hiring), и краткосрочную аренду на срок от одного дня до одного года, или рейтинг (renting). Они не предусматривают возможности выкупа оборудования.

Чистый лизинг возлагает на арендатора обязанность поддерживать взятое в аренду оборудование в хорошем состоянии и по окончании срока аренды в таком же состоянии с учетом нормального износа возвратить его арендодателю. Все расходы по ремонту и эксплуатации оборудования возлагаются на арендатора и в лизинговые платежи не включаются.

В отличие от чистого лизинг с полным набором услуг предусматривает на протяжение всего срока аренды тесное сотрудничество арендодателя с арендатором. В лизинговом контракте в данном случае оговаривается комплексная система технического обслуживания и ремонта оборудования. Более того, может быть предусмотрена подготовка квалифицированного персонала и даже реклама выпускаемой арендатором продукции.

Лизинг с ограниченным набором услуг предусматривает разделение функций по техническому обслуживанию арендуемого оборудования между сторонами. Один из возможных вариантов состоит в том, что арендатор поддерживает оборудование в эксплуатационном состоянии, а арендодатель оплачивает связанные с этим расходы.

Генеральный лизинг предполагает заключение между сторонами общего соглашения, по которому предоставляется лизинговая линия. Данная форма соглашения обычно имеет мес-

то при длительном и проверенном сотрудничестве арендатора с лизинговой компанией, и она предполагает возможность взять в аренду дополнительное оборудование без заключения в каждом конкретном случае нового контракта.

Внутренний лизинг имеет место в том случае, когда все стороны лизингового контракта представляют одну страну, а внешний лизинг - когда участники представляют различные страны или кто-то из них имеет совместный капитал с зарубежной фирмой.

При реализации международных лизинговых сделок важное значение имеет унификация правовых отношений лизинга, поэтому 28 мая 1988 г. в г. Оттава принята Конвенция ЮНИДРУА (Международный институт по унификации частного права) по международному лизингу (международной финансовой аренде оборудования). Конвенция направлена на регулирование лизинговых операций только международного характера и допускает с некоторыми ограничениями отступления от зафиксированных в ней норм. Данная Конвенция устанавливает единообразие в регулировании лизинговых отношений и единую терминологию. Первая глава Конвенции содержит общие положения, определяет область ее применения и субъектов лизинговых операций; во второй главе сформулированы права и обязанности участников лизинговых отношений; в третьей главе содержатся заключительные положения.

Сегодня мы расскажем об одном из самых эффективных способов развития бизнеса - лизинговых сделках. Это очень актуальная тема, потому что получить кредит от банка порой бывает нелегко. Процесс занимает долгое время и требует наличия множества документов. Тогда на помощь приходит схема лизинга. Это форма услуг или кредитования, связанная с приобретением основных фондов или дорогих товаров (кампаниями или отдельными лицами), а также долгосрочная аренда с последующим правом на выкуп.

В аренду можно взять предмет любого характера: движимое и недвижимое имущество, различное оборудование, транспортные средства, производственные сооружения.

В чем выгода данного вида кредита

Лизинговая кампания покупает какое-либо из вышеназванного имущества и сдает его в аренду предприятию или частному лицу, которое в рассрочку выплачивает стоимость товара и услуг лизинга.

Выплата распределяется на длительный срок. Благодаря этому сумма ежемесячных платежей невелика. После окончания рассрочки потребитель лизинговой услуги получает право выкупить оборудование (или другой товар) в свою собственность по остаточной стоимости.

Другие преимущества:

• Простота заключения сделки. Легче взять желаемый товар, чем при оформлении на него банковского кредита. Кроме того, лизинговые кампании передают права на собственность до завершения выплат.
• Снижение налоговых выплат на приобретение оборудования (так как они уже включены в сумму долга лизинговой компании).
• Уменьшение объема налога на имущество и прибыль в несколько раз.
• Отсутствие залога. Это позволяет потратить сэкономленные денежные средства на развитие бизнеса.
• Гибкий график выплат (возможен индивидуальный подход к периодичности выплат, что также делает их более комфортными).
• Легкое расторжение сделки (в отличие от договора с банком).

Также стоит отметить, что по решению обеих сторон оплата может производиться не денежными средствами, а товаром, полученным в результате эксплуатации имущества (компенсационный лизинг). Это тоже является большим преимуществом.

А теперь подробно расскажем о том, что можно приобрести в лизинг. Чаще всего это товары, которые эксплуатируют в малом и среднем бизнесе:

1. Сооружения (офисы и торговые площади).
2. Специализированное оборудование (промышленное и торговое).
3. Транспортные средства:

• Коммерческий транспорт (для грузовых перевозок).
• Специализированная техника для обработки земли (тракторы, экскаваторы, краны).
• Железнодорожная техника (подвижный и тяговой состав).
• Воздушные суда (самолеты и вертолеты).
• Грузовики и тягачи.
• Легковые автомобили и автобусы.

Есть огромное количество разновидностей лизинга, которые классифицируются по различным свойствам. Расскажем об основных видах сделок.

1. Чистые (расходы полностью берет на себя получатель).
2. берет на себя все расходы по обслуживанию и ремонту товара).
3. Частичные (на компанию возлагаются только определенные виды расходов).

Участники сделки

Анализ схемы сделки подразумевает участие четырех сторон:

• Компания.
• Потребитель.
• Поставщик.
• Страховая компания.

Схема взаимодействия участников лизинга варьируется, если предприятию для предоставления услуги нужны дополнительные финансовые ресурсы. Тогда в сделку включается банк (который предоставляет кредит). Есть варианты, когда привлекаются третьи лица в виде еще одного поставщика, лизингодателя или лизингополучателя. Это зависит от разновидности сделок, о которых мы поговорим далее.

Что касается безопасности, можно выделить несколько степеней риска:

• Необеспеченный. Потребитель не предоставляет лизингодателю никаких дополнительных гарантий, кроме обязательных документов.
• Частично обеспеченный. Получатель услуги отдает страховой депозит (залог), который находится в замороженном состоянии на счету у лизинговой кампании до окончания договора. При соблюдении его условий, депозит возвращается к потребителю.
• Гарантированный. Обеспеченный лизинг подразумевает, что весь риск распределяется между страховыми кампаниями или иными гарантами, которые специализируются на страховании возврата платежей и имущества.

Безусловно, наиболее выгодным вариантом для лизинговой кампании является гарантированная сделка. Но это может снизить спрос на услуги финансовой аренды, ведь основное преимущество лизинга перед банковским кредитованием - доступность.

Этапы проведения

Чтобы оформить данную сделку, требуется выполнить следующие действия:

1. Потребитель находит поставщика, определяет критерии (стоимость, качество, сроки поставки).
2. Лизингополучатель предоставляет полный перечень документов в компанию.
3. Рассмотрение документации.
4. Заключение договора.
5. Лизинговая кампания приобретает товар, выбранный потребителем, и страхует его от всех имущественных рисков.
6. Потребитель получает предмет финансовой аренды и эксплуатирует его в течение срока, предусмотренного договором, не забывая вносить лизинговые платежи.
7. После завершения оплаты товар переходит в собственность лизингополучателя.

Недостатки лизинга

Мы уже обсудили схему преимуществ лизинга, но у нее есть и свои минусы:

• Более долгий срок рассмотрения заявки, чем в банке.
• Стоимость лизинговых услуг гораздо выше, чем кредит в банке.
• Отсутствие права собственности (особенно актуальная такая ситуация, если воспользоваться арендой в личных нуждах).
• Наличие первоначального взноса, как и при взятии банковского кредита.
• Двойное оформление имущества (оно переходит от продавца к лизинговой кампании, а затем к потребителю), которое подразумевает большие траты.
• Нельзя продать или заложить имущество до окончания срока эксплуатации.

Схема классификации видов лизинга и лизинговых операций

От разновидности лизинговой сделки зависит очень многое: цена услуги, сроки выплат, тонкости налогообложения. Лизинг бывает:

1. С частичной выплатой (то есть происходит неполная выплата стоимости предмета).
2. Полный (к концу договора осуществляется вся или почти вся оплата стоимости имущества).

Кроме того, выделяют несколько видов лизинговой сделки по основным параметрам.

Оперативная сделка

Схема оперативного лизинга похожа на обычную аренду. Компания передает предмет в эксплуатацию потребителю на срок, меньший периода полной амортизации. После окончания оплаты долга товар обязательно возвращается к лизингодателю.

Давайте поясним, что амортизация - это механизм выплат, связанный с погашением финансового долга с помощью периодических платежей.

Это предмет, который является собственностью налогоплательщика и используется им для извлечения дохода. Учитывается в процессе налогообложения путем начисления амортизации.

Чтобы имущество считалось амортизируемым, период его эксплуатации должен составлять не менее 12 месяцев, а стоимость - около 100 тысяч рублей.

Характеристика схемы оперативного лизинга:

• Короткое время сделки (не более 12 месяцев).
• Разовая услуга (чаще всего применяется для реализации одного проекта, например, в строительстве).
• Высокая ставка платежей.

После окончания срока, предусмотренного договором, лизингополучатель имеет право:

• Продлить аренду (при этом все нюансы сделки пересматриваются).
• Вернуть предмет эксплуатации лизингодателю.
• Выкупить имущество по остаточной цене.

Таким образом, можно подвести итог, что оперативный лизинг - это не покупка, а временная эксплуатация предмета финансовой услуги.

Заключение договора

Будьте внимательны при заключении сделки, ведь некоторые факторы могут сделать ее невыгодной. Например:

1. Дополнительные услуги. Конечно, среди них есть обязательные, такие как технический осмотр транспорта, но лизинговая кампания может включить и другие платные функции.
2. Расплывчатое описание сроков и деталей возврата. Убедитесь, что все действия в договоре расписаны подробно и четко.
3. Право расторгнуть договор, если предмет лизинга окажется непригодным для эксплуатации.

Финансовый лизинг

Схема финансового лизинга по своей сути очень похожа на долгосрочный кредит на покупку основных средств. То есть лизинговая кампания приобретает именно то имущество, которое необходимо потребителю финансовой услуги.

Период эксплуатации чаще всего равен сроку полной амортизации имущества. После его окончания потребитель выкупает его по остаточной стоимости.

Анализ схемы финансового лизинга:

• Это длительная сделка (более одного года).
• После окончания сделки имущество переходит в собственность лизингополучателя.
• Основное применение: развитие проектов по модернизации или увеличению промышленных ресурсов.

Заключение договора

Следует учесть следующие нюансы:

• Траты на обслуживание имущества производятся за счет лизингополучателя.
• Индекс инфляции и связанный с ним риск ложатся на потребителя финансовой услуги.
• Так же как и в оперативной сделке, лизингодатель может существенно увеличить конечную стоимость с помощью дополнительных услуг.

Существуют несколько подвидов финансового лизинга.

Международный лизинг

Это вид сделки, в которой участвуют два и более иностранных государства. По этой схеме представителем другой страны может быть и лизингодатель, и получатель, и поставщик. Чаще всего все участники находятся в разных странах.

Схема международного лизинга включает в себя:

1. Прямой лизинг. Происходит между юридическими лицами разных государств. Формы:

• Импортная (для эксплуатации кампания покупает зарубежный товар).
• Экспортная (отечественный товар передает в пользование зарубежном потребителю).

2. Косвенный лизинг. Схема сделки заключается между гражданами одной страны, но при этом капитал лизингодателя отчасти принадлежит иностранным компаниям.

Международный лизинг регламентируется Конвенцией о межгосударственном лизинге от 1998 г. и Конвенцией УНИДРУА «О международной финансовой аренде (лизинге)» от 1988 г.

3. Раздельный. Это вид сделки с участием более 4-5 сторон. Используется для реализации масштабных объектов авиатехника). Тогда может быть несколько лизинговых кампаний, получателей, поставщиков.

Возвратный лизинг

Еще одна разновидность сделки. Она заключается в том, что компания покупает у поставщика предмет, а после отдает ему же в эксплуатацию.

Схема возвратного лизинга предполагает внесение первоначальной стоимости потребителем (он же продавец) в размере 30% от стоимости предмета эксплуатации. Она рассчитана на длительный срок (от года до 5 лет), который увеличивается в зависимости от ценности товара и позволяет потребителю получить много преимуществ.

Анализ схемы лизинга:

• Снижение налога на прибыль (при условии внесения платежей в статью затрат).
• Направление на развитие бизнеса денег, полученных от продажи.
• Снятие имущества с баланса. При этом лизингополучатель, который выступает также и поставщиком, продолжает им пользоваться.

Отличительные признаки финансового и оперативного лизинга

Для более глубокого понимания темы разберем, в чем разница между этими разновидностями лизинга.

Есть несколько критериев:

• Аналог операции. Для финансового лизинга аналогом выступает долгосрочный кредит, а для оперативного - длительная аренда.
• Налогообложение и бухгалтерский учет. С точки зрения налоговых выплат при финансовом лизинге имущество числится у кампании, а при оперативном - у потребителя услуги.
• Длительность сделки. Как говорилось ранее, оперативный (еще его называют операционный) лизинг - это краткосрочная сделка, а финансовая операция по своему периоду близка к сроку службы предмета эксплуатации.

Название этих видов сделок говорит само за себя. Финансовый лизинг, который еще называют капитальным, призван инвестировать в производственные фонды кампании.

Оперативный (операционный) лизинг называется так потому, что используется преимущественно для краткосрочных сделок.

Подробности оформления документов

Срок аренды обговаривается потребителем и кампанией на этапе заключения договора.

Схема лизинга регламентируется статьей 655 ГК РФ, а также федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)».

В договоре должно быть четко прописано:

1. Кто дает аренду, и кто ее получает. В противном случае договор может быть переквалифицирован в обычное соглашение об аренде.
2. Куда, в каком размере, как часто должны поступать платежи. Отдельно прописывается сумма аренды имущества и его стоимость.

Для схемы договора лизинга нельзя использовать земельные участки. При этом интересно отметить, что если потребитель берет в лизинг какое-либо здание, после завершения выплат земельный участок автоматически тоже переходит в его собственность. Это обстоятельство обосновано Земельным Кодексом РФ.

Если договор заключается на срок более 12 месяцев, его в обязательном порядке нужно зарегистрировать в Регпалате.

Весь текущий и капитальный ремонт предмета финансовой аренды проводится за счет лизингодателя. Но если потребитель решил совершить какое-то неотъемлемое изменение в товаре, придется заручиться письменным разрешением лизинговой кампании. Если этого не сделать, лизингополучатель заплатит из своего кармана.

Имущество, взятое в аренду, может передаваться третьему лицу. Безусловно, для этого также необходимо согласие лизинговой компании.

В таком случае заключается новый договор с участием сублизингополучателя.

Сублизинг - это разновидность схемы участников лизинга (поднайм) при котором лизингополучатель передает предмет финансовой аренды в эксплуатацию другому человеку за плату в соответствии со сроками нового договора.

Такой вид применяется, если потребитель временно не может вносить платежи или вообще решил выйти из сделки. Федеральный закон регулирует эту часть финансовой аренды.

В таком случае сублизингодатель, который раньше был потребителем услуги, передает право на эксплуатацию сублизингополучателю (то есть третьему лицу).

При этом срок использования предмета сублизингополучателем не может быть больше периода, который был изначально предусмотрен договором.

В Гражданском Кодексе РФ нет дополнительных правил, которые касаются сублизинга. Поэтому применяются общие правила, относящиеся к финансовой аренде.

Интересно отметить, что у лизингодателя и сублизингополучателя не возникает финансовых отношений, так как все платежи по-прежнему совершаются первоначальным потребителем услуги (то есть нынешним сублизингодателем).

Лизинг - эффективный способ развития бизнеса

Существует множество форм лизинговых сделок, которые направлены на выгодные отношения всех участников процесса.

Схема финансового лизинга полезна для развития бизнеса. Она позволяет получить желаемый товар (предмет сделки) быстро. По сравнению с банковским кредитом лизинг более доступен.

Кроме того, низкие налоговые сборы тоже помогают активному продвижению дела и являются немаловажным пунктом перед выбором лизинга или кредитования.

Финансовая аренда - это хорошее решение для людей, которые по каким-либо причинам не хотят иметь имущество в своей собственности. Но для личных нужд лучше воспользоваться банковским кредитом, ведь он гораздо дешевле.

Лизинг - это отличное решение для деловых людей. Главное, внимательно подойти к заключению договора и извлечь из сделки максимальную пользу.

Существует два основных вида лизинговых операций: лизинг с полной окупаемостью и лизинг с неполной окупаемостью арендуемой техники.

Лизинг с неполной окупаемостью обычно называется оперативным; в этом случае затраты лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием лизингового оборудования не окупаются полностью в течение срока лизинга.

ЛИЗИНГ С ПОЛНОЙ ОКУПАЕМОСТЬЮ лизингового оборудования называется финансовым. Срок, на который передается оборудование во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости оборудования.

Финансовый лизинг является наиболее распространенным видом лизинга и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное название.

По объему обслуживания передаваемого оборудования лизинг подразделяется на "чистый" и "мокрый".

ЧИСТЫЙ ЛИЗИНГ - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в этом случае расходы по обслуживанию включаются в лизинговые платежи. Эти отношения характерны для финансового лизинга.

МОКРЫЙ ЛИЗИНГ предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе.

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

· ВНУТРЕННИЙ ЛИЗИНГ - все участники сделки представляют одну страну;

· ВНЕШНИЙ (МЕЖДУНАРОДНЫЙ) ЛИЗИНГ - лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. Продавец имущества может находиться в одной из этих стран или в другом государстве.

Существуют различные схемы лизинговых сделок:

· КЛАССИЧЕСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ. Эта схема была описана выше.

· ПРЯМОЙ ЛИЗИНГ. Производитель оборудования самостоятельно сдаст в лизинг имущество. В таком виде лизинговые сделки не нашли широкого распространения, т.к. при увеличении лизинговых операций производитель, как правило, создаст свою лизинговую компанию.

· ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ, находящий все более широкое применение. РАЗДЕЛЬНЫЙ ЛИЗИНГ, или лизинг с дополнительным привлечением средств, или лизинг частично финансируемый лизингодателем. РЕВОЛЬВЕРНЫЙ ЛИЗИНГ или лизинг с последовательной заменой оборудования используется, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование.

Еще по теме Классификация лизинга.:

1. 1.2. СУЩНОСТЬ И СОДЕРЖАНИЕ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЫ (ЛИЗИНГА) КАК ЭКОНОМИЧЕСКОЙ КАТЕГОРИИ Классификация договоров лизинга
2. 1.2.1. Юридическое регулирование лизинга, особенности налогообложения и бухгалтерского учета операций финансовой аренды (лизинга)

Наряду с кредитованием все большую популярность среди юридических и физических лиц набирает еще один вид активных операций – лизинг. Он имеет много общего с кредитом на покупку основных средств, но имеет и особенности. Лизинг – это передача имущества в аренду с правом его выкупа. Простыми словами: клиент, периодически делая платежи, со временем выплачивает полную стоимость объекта договора и лишь после этого получает право собственности на него. В зависимости от параметров и особенностей операций различают виды и квалификационные признаки лизинга.

Основные понятия

Лизинг — английское слово, и обозначает оно процесс сдачи имущества в аренду. Это один из видов инвестиционных операций, с помощью которых юридические лица могут обновить свои основные фонды, а физлица — приобрести дорогое имущество. Вместе с лизингом также довольно часто используется сублизинг – это передача в аренду имущества, полученного по лизинговому договору, третьим лицам.

В России действует специальный ФЗ №164 от 29.10.1998 «О финансовом лизинге» (текущая редакция от 31.12.2014), именно он регулирует все стороны и процессы в данной инвестиционной операции.

Субъектами сделки являются:

• лизингодатель – это физическое или юрлицо, которое за свои или кредитные деньги приобретает имущество и передает его в качестве предмета лизинга получателю во временное владение и пользование. При этом последний обязывается своевременно вносить платежи за пользование имуществом.
• лизингополучатель – сторона, которая обязывается принять во временное пользование на платной основе недвижимость, оборудование или автотранспорт, являющийся предметом договора.
• продавец – как правило, предприятие-производитель оборудования, автотранспорта или же другая компания, продающая лизингодателю свою продукцию, которая затем выступает предметом лизинга.

Законодательством предусмотрено, что субъектами инвестиционной сделки могут быть как граждане России, так и нерезиденты. Также в законе четко прописывается, что может выступать предметом договора:

• землю;
• природные объекты;
• архитектурные достопримечательности;
• другое имущество, которое федеральными законами запрещено использовать для свободного обращения.

Квалификационные признаки

Все признаки лизинга условно разделяют на две основные группы:

• организационно-правовые. К ним относятся формат сделки, объем услуг, кто является сторонами соглашения, срок действия договора, сегмент рынка, правила переуступки прав и обязанностей;
• финансово-экономические. Сюда уже входят условия, которые регламентируют размер сделки, способ предоставления финансирования, график платежей, режим амортизации предмета договора, а также другие требования к финансовой стороне сделки.

В зависимости от наличия или отсутствия, а также комбинации этих признаков во время осуществления сделки, инвестиционная аренда разделяется на довольно обширное количество видов.

Финансисты различают следующие основные виды лизинга.

Оперативный

Предусматривает возможность сдачи лизингодателем своего имущества в аренду, причем неоднократно, в течение всего срока его эксплуатации. Техническое обслуживание, ремонт объекта договора, а также все риски относительно возможной его утраты несет арендодатель. Особенностью этого вида инвестиционной аренды является также то, что если пользователь не выплачивает всю стоимость предмета договора, тогда в конце срока он передается назад лизингодателю и последний может его снова передавать в оперативную аренду.

Как правило, объектами сделки в данном случае выступают: специфический автотранспорт (дорожная, строительная, ремонтная техника), техника, которая используется для выполнения разовых или сезонных работ, а также оборудование, которое довольно быстро устаревает морально.

Финансовый

Самый популярный тип лизинга. Он предусматривает передачу имущества в аренду с дальнейшим переходом права собственности к лизингодержателю. В рамках срока действия договора арендодатель может пользоваться объектом сделки, за что обязывается оплачивать лизингодателю периодические взносы. После выплаты всей стоимости за предмет договора право собственности на него переходит к арендодержателю. Как правило, срок действия соглашения совпадает со сроком полезной эксплуатации объекта соглашения, в течение которого его стоимость полностью амортизируется.

Существуют еще несколько вариаций лизинга, но они скорее являются производными от указанных выше.

По виду сделки

Итак, сущность и виды лизинга в зависимости от количества участников и способа осуществления сделки:

• Возвратный – особенность этой схемы заключается в том, что продавец имущества и лизингополучатель - одно и то же лицо. Сама структура операции выглядит следующим образом: владелец имущества продает его лизингодателю, который затем передает его в аренду назад продавцу. То есть фактически меняется только собственник имущества, а вот пользователь остается тем же.
• Кредитный или косвенный. В его осуществлении участие принимают посредники. Именно они занимаются поиском клиентов, и только через них осуществляется передача продукции в лизинг. В основном все операции с инвестиционной арендой проводятся через посредников, так как не все производители хотят тратить свое время и ресурсы на оформление и сопровождение сделок.

Схема косвенного лизинга выглядит следующим образом: лизингодатель покупает у продавца определенный товар, оплачивая при этом полную его стоимость. Затем он передает его в лизинг арендодержателю, который периодически вносит за пользование им плату, постепенно выплачивая полную стоимость. Эта схема лизинга предусматривает обязательное наличие трех сторон: продавца, лизингодателя и лизингодержателя;

• Прямой. В этом случае функции продавца и лизингодателя выполняет одно лицо. В этой схеме отсутствуют посредники, что упрощает, ускоряет, а также удешевляет саму операцию. Применяется этот вид лизинга, как правило, крупными производителями или поставщиками очень дорогой продукции – оборудования или транспорта. Для того чтобы упростить покупку их изделий, в таких корпорациях создают специальные отделы, которые непосредственно занимаются оформлением и сопровождением договоров лизинга с клиентами.

Отсутствие посредников значительно упрощает процедуру сделки, а также заметно удешевляет саму операцию. Преимуществом для производителя является достаточно быстрая реализация продукции, расширение рынка сбыта, формирование постоянного денежного потока.

По другим признакам

Еще существуют такие формы, типы и виды лизинга по различным его признакам.

Резидентность

В зависимости от государственной принадлежности сторон договора:

• внутренний – участники сделки являются субъектами одного государства;
• международный – стороны договора являются резидентами разных стран.

Дополнительные услуги

Объем дополнительных услуг, что внесены в договор и без которых эксплуатация предмета лизинга довольно проблематична — техосмотр, ремонт, страхование, обучение персонала, наладка — обуславливает:

• Полный лизинг: все обслуживание предмета сделки в течение срока действия договора берет на себя лизингодатель. И это является главным преимуществом полного лизинга для арендодержателя.
• Чистый (нетто): расходы, связанные с монтажом, наладкой, запуском и прочим обслуживанием предмета лизинга ложатся на плечи арендодержателя. Они не включаются в лизинговые платежи. Этот вид финансирования подойдет тем компаниям, которые хотят сэкономить и имеют опыт работы с данной продукцией.

Тип имущества

По типу предмета сделки предусмотрено очевидное деление: существует лизинг на движимое имущество (транспорт, технику, оборудование) и лизинг на недвижимое имущество (здания, цехи, сооружения, а также корабли и самолеты).

Использование инвестиционной аренды дает следующие преимущества участникам сделки:

• отсутствие необходимости аккумулировать значительные суммы для осуществления покупки;
• график выплат составляется так, чтобы их начало попало на тот период, когда арендодержатель уже полноценно использует предмет лизинга в своем производстве и начинает получать от этого выгоду. Как правило, начало выплат не наступает, пока предмет договора не запущен в эксплуатацию;
• предмет лизинга можно учитывать на балансе лизингодателя или лизингодержателя;
• использование лизинга позволяет сократить налоги (НДС, налог на прибыль, имущественный налог);
• объект лизинга амортизируется с использованием коэффициента до 3. А это значит, что его балансовая стоимость снижается в три раза быстрее, и в результате уменьшается размер налога на имущество;
• после завершения срока действия договора лизингополучатель может получить предмет сделки по нулевой стоимости;
• срок действия договора, как правило, равен или превышает срок окупаемости предмета лизинга;
• отсутствие залога при осуществлении операции.

На сегодняшний день лизинг является хорошей альтернативой банковскому кредитованию: правильное использование этой финансовой услуги позволяет быстро обновить основные фонды предприятия, получить доступ к инновационным технологиям, расширить производство.

Лизинг представляет собой уникальную форму инвестиционной деятельности, при которой одно лицо – лизингодатель передает другому лицу – лизингополучателю определенное имущество (автотранспорт, недвижимость, оборудование и так далее) на оговоренных условиях.

Одним из основных условий договора лизинга является право выкупа лизингового имущества лизингополучателем после окончания срока действия договора, причем выкуп имущества производится по остаточной стоимости.

Классификация

Лизинг в Российской Федерации регламентируется:

• Гражданским Кодексом;

Классификация видов лизинга осуществляется по двум признакам:

1. Типу сделки.
2. Принадлежности компаний к государствам.

По форме сделки лизинг подразделяется на:

• финансовый;
• оперативный;
• возвратный.

В свою очередь финансовый лизинг подразделяется на:

• сделки с полной окупаемостью лизингового имущества;
• сделки с частичной окупаемостью лизингового имущества.

По принадлежности компаний, участвующих в сделке лизинг бывает:

• внутренним (все стороны договора являются резидентами одного государства);
• международный (стороны договора являются резидентами различных государств).

В настоящее время в России представлены все формы лизинга.

Особенности и характеристики

Основные виды и их характеристики:

• финансовый лизинг представляет собой сделку, при которой лизингодатель обязуется приобрести у третьей стороны определенное транспортное средство и передать его лизингополучателю на определенных договором условиях. По окончании срока действия договора лизингополучатель обязан приобрести указанный автотранспорт в собственность:
  • финансовый лизинг с полной окупаемостью подразумевает, что в период действия договора собственнику транспортного средства выплачивается полная стоимость имущества;
  • финансовый лизинг с частичной окупаемостью подразумевает, что в период действия договора собственнику выплачивается частичная стоимость арендуемого имущества.

Для выкупа автотранспорта по истечении срока договора необходимо доплатить остаточную стоимость с учетом процента амортизации транспорта.

• оперативный лизинг отличается от финансового тем, что арендуемое имущество после окончания срока договора не переходит в собственность лизингополучателя, а возвращается лизингодателю;
• при возвратном лизинге продавец транспортного средства одновременно является и лизингополучателем, то есть для получения дополнительной прибыли и уменьшения налогообложения компаний продает имеющееся в наличии транспортное средство лизингодателю и в последствии приобретает данное это же имущество в лизинг.

В настоящее время в России широкое распространение получили финансовый и оперативный лизинг, а возвратная форма практически не используется.

Особенностями финансового лизинга являются:

• участие в договоре третьей стороны, которая является продавцом арендуемого лизингополучателем имущества. Транспортное средство, передаваемое в лизинг, приобретается лизинговой компанией по заказу лизингополучателя, что отражается в условиях договора;
• невозможность досрочного расторжения договора без оплаты расходов, понесенных лизинговой компанией;
• лизингополучатель обязан получить приобретенное для него транспортное средство.

Так же арендатор обязан нести расходы, связанные с обслуживанием автомашины или специализированной техники и риски, связанные с полной или частичной гибелью арендуемого имущества.

• по окончании действия договора лизингополучатель имеет право самостоятельно распоряжаться полученным имуществом.

Особенностями оперативного лизинга являются:

• транспортное средство после окончания действия договора однозначно возвращается лизинговой компании;
• расходы на ремонт и обслуживание автомашины несет лизингодатель, так же как и риск случайной гибели имущества;
• лизинговая компания не обязана приобретать имущество по запросу лизингополучателя. Арендатор подбирает транспортное средство из того, что есть в наличии у лизингодателя;
• лизингополучатель в случае полной или частичной гибели автомашины имеет право расторгнуть договор досрочно.

Существенными отличиями между оперативным и финансовым лизингом являются:

• размер ставки за аренду имущества. При оперативном лизинге применяется существенно большая ставка, так как компании необходимо оправдать затраты на приобретение транспортных средств;
• срок договора. При финансовом лизинге сроки договора сопоставим со сроком эксплуатации автотранспорта, а при оперативном лизинге срок договора составляет меньше, чем период эксплуатации машины.

Виды лизинговых компаний

Передача транспортных средств и иной специализированной техники в лизинг осуществляется лизинговыми компаниями.

В настоящее время все лизинговые компании подразделяются на следующие виды:

1. Компании, являющиеся дочерними фирмами крупнейших банков. Деятельность таких организаций финансируется за счет собственных средств банков. К клиентам предъявляются достаточно жесткие требования для заключения договора. Примерами являются: ЗАО «РГ-лизинг» (компания Сбербанка РФ), «Инком-лизинг» (ИНКОМ-БАНК), ОАО ВТБ Лизинг (от банка ВТБ).
2. Полукоммерческие компании, финансирование которых полностью или частично происходит за счет средств федерального или регионального бюджетов.
   

   Полукоммерческие организации предлагают клиентам льготные условия, но круг предполагаемых клиентов сильно ограничен. В большинстве случаев средства предоставляются на развитие малого бизнеса или крупным градосоставляющим организациям региона. Например, ЗАО «Московская лизинговая компания» (учредитель – фонд поддержки предпринимательства), ЗАО «Сибирская лизинговая компания».

3. Коммерческие лизинговые компании, созданные специально для определенных отраслей промышленности. Например, «Росагроснаб», ЗАО «Лукойл — лизинг», ООО «Урал – авиализинг».
4. Компании, созданные при поддержке крупнейших предприятий. Финансирование деятельности осуществляется за счет средств основной организации. Такие компании не имеет прямых связей с банками и государственными органами. Основное направление деятельности – лизинг, что приносит дополнительную прибыль головной организации. Примеры: «Камаз – лизинг», ООО «Скания – лизинг».
5. Лизинговые компании, являющиеся резидентами других государств. Вложение денег в российский бизнес привлекает большое количество зарубежных компаний, и лизинговая отрасль не является исключением. Особенностью лизинга от иностранной организации является необходимость получения банковской гарантии, которая покроет расходы лизингодателя в случае досрочного расторжения договора, утраты или гибели арендуемого автотранспорта.
6. Международные компании, финансируемые за счет средств нескольких организаций, являющихся резидентами разных стран. Такие компании способны заключать договора лизинга на более льготных условиях, но клиентами могут стать ограниченный круг лиц. Примеры: СП «Рыбкомфлот» (Россия, Британия), «РГ – лизинг» (Россия, Германия).

Какие бывают операции

Лизинговые операции различаются не только по видам, представленным выше, но и иным признакам:

• в зависимости от количества сторон лизингового договора:
  • прямой лизинг. В качестве лизингодателя выступает непосредственно производитель продукции;
  • косвенный лизинг. Имущество, передаваемое в аренду, приобретается лизинговой компанией у производителя с целью дальнейшей передачи лизингополучателю;
  • сублизинг. Компания – лизингополучатель по другому договору аренды передает арендуемые транспортные средства третьей компании. При этом лизинговые платежи изначально поступают на счет лизингополучателя и далее передаются лизингодателю;
  • левередж – лизинг. Лизинговая компания привлекает средства других организаций для приобретения дорогостоящей техники для лизингополучателя. В данной ситуации лизинговые платежи распределяются между всеми кредиторами пропорционально вложенным средствам.
• в зависимости от объема дополнительных услуг, предоставляемых лизингодателем:
  • «чистый» лизинг. По договору лизингополучателю передается конкретное транспортное средство. При этом все затраты на обслуживание, ремонт и так далее ложатся на лизингополучателя;
  • «мокрый» или полный лизинг. Договором предусмотрена не только передача автотранспорта лизингополучателю, но и полное обслуживание транспортного средства за счет лизингодателя;
  • частичный лизинг предусматривает разделение обязанностей между сторонами. Например, лизингодатель обязуется проводить за свой счет техническое обслуживание автотранспорта, а лизингополучатель – текущий ремонт.
• в зависимости от формы лизинговых платежей:
  • денежная операция. Оплата платежей производится денежными средствами;
  • компенсационная операция. Оплата платежей производится продукцией, выпущенной за счет работы арендуемого транспортного средства;
  • комбинированная операция. Оплата по договору лизинга может быть произведена как денежными средствами, так и готовой продукцией.
• в зависимости от условий замены транспортного средства:
  • срочный лизинг – разовая сделка на определенный автотранспорт;
  • возобновляемый лизинг – в рамках одного договора может производиться замена транспортного средства на более новую модель. Сроки эксплуатации одного автотранспорта регламентируются условиями договора.
• в зависимости от срока договора:
  • краткосрочные операции (менее 1,5 лет);
  • среднесрочные операции (1,5 – 3 года);
  • долгосрочные операции (более 3 лет).

Договора

Все условия лизинговых операций регламентируются договором. Основными параметрами договора являются:

• стороны договора в зависимости от вида заключаемой сделки;
• предмет лизинга – определенный автомобиль, который передается лизингодателем лизингополучателю;
• условия передачи и возврата автотранспорта;
• размер, сроки и способы оплаты лизинговых платежей;
• полная стоимость договора, которая составляется из суммы лизинговых платежей и премии лизинговой компании;
• срок действия;
• условия досрочного расторжения;
• права и обязанности сторон по содержанию транспортного средства;
• правила урегулирования разногласий;
• ответственность сторон.

Лизинг является более приемлемым средством для приобретения автотранспортных средств, чем автокредит. Причинами являются более короткие сроки получения, доступность для физических и юридических лиц, наличие льгот по налогообложению.

Видео: Секреты лизинга для предпринимателей: что нужно знать о лизинге, чтобы эффективно им пользоваться