Введение………………………………………………………………….......................3

1 Основы финансовой безопасности предприятия………………………………….4

Понятие и состав финансовой безопасности предприятия…………………...4

Методики оценки финансовой безопасности предприятия…………………10

Практическая часть………………………………………………………….....15

1. Краткая характеристика предприятия………………………………………...15

2.2 Оценка финансовой безопасности ООО «Протек»……………………………..16

Заключение…………………………………………………………………..……...…29

Список использованных источников……………….……………………..………..31

Введение

Проблемы финансовой безопасности для предприятий различных видов экономической деятельности имеют особое значение. В современных условиях практически все предприятия и организации сталкиваются с финансовым риском, нехваткой финансовых ресурсов, высоким уровнем конкуренции, невозможностью спрогнозировать перспективы получения доходов и прибыли. В этих условиях предприятия должны особенно серьезно относиться к своей финансовой безопасности, недопускать перерасхода средств, реально оценивать финансовые угрозы, своевременно вносить изменения в финансовые планы, формировать резервы, способные недопустить ухудшение финансового положения.

Целью обеспечения финансовой безопасности предприятия является также предотвращение возможной несостоятельности (банкротства) путем укрепления финансового состояния предприятия и развития его производственно-финансовой деятельности.

Целью научно-исследовательской практики является закрепление и углубление теоретической подготовки обучающегося и приобретение им практических навыков и компетенций в сфере профессиональной деятельности в области оценки отдельных видов экономической безопасности (региона, хозяйствующего субъекта).

Задачи научно-исследовательской практики:

Систематизировать теоретические подходы по исследуемому направлению;

Закрепить и конкретизировать теоретические знания, полученные при проведении исследования;

Обработать экономическую информацию, необходимую для оценки состояния

отдельного вида экономической безопасности;

Оценить состояние исследуемого вида экономической безопасности;

Выявить основные факторы, влияющие на исследуемый вид экономической безопасности.

Основы финансовой безопасности предприятия

1.1 Понятие и состав финансовой безопасности предприятия

Рассматривая финансовую безопасность предприятия необходимо выделить наиболее важные критериальные характеристики.

К наиболее важным критериальным характеристикам финансовой безопасности предприятия можно отнести:

1. Объемы финансовых ресурсов предприятия.

2. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия.

4. Соотношение доходов и расходов предприятия.

5. Соотношение объемов внутренних и внешних источников формирования финансовых ресурсов предприятия.

6. Выбранная стратегическая и оперативно-тактическая модель финансирования активов предприятия.

7. Уровень финансового риска и объемы формируемой прибыли предприятия.

8. Качество формируемой прибыли и ее достаточность для самофинансирования предприятия.

9. Доля и качество заемных средств в составе финансовых ресурсов предприятия.

10. Наличие резервов и способность предприятия быстро обеспечить мобилизацию финансовых ресурсов из различных, прежде всего внутренних, источников.

11. Гибкость системы финансового планирования предприятия.

12. Способность финансовой системы предприятия к необходимым изменениям под влиянием внешней и внутренней среды .

Выделенные критериальные характеристики финансовой безопасности для предприятия могут быть либо позитивными, либо нейтральными, либо негативными.

Если критериальные характеристики имею позитивное значение для предприятия, то уровень его финансовой безопасности достаточен.

Если критеральные характеристики имеют нейтральное значение, то финансовая безопасность предприятия неустойчивая. Если критериальные характеристики имеют негативное значение для предприятия, то фактически предприятие не имеет финансовой безопасности.

Исходя из этого положения очень важно точно знать позитивные, нейтральные или негативные для предприятия те или иные критериальные характеристики. Это можно определить по следующей схеме (табл. 1)

Рассмотрение критериальных характеристик позволяет сформировать сущность финансовой безопасности предприятия.

Финансовая безопасность предприятия - это характеристики его финансовой системы, которая позволяет предприятию надежно функционировать в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды, колебаний уровня финансового и хозяйственного риска и выполнять взятые на себя обязательства.

Финансовая безопасность предприятия имеет объективно-субъективное проявление. Объективная сторона финансовой безопасности предприятия связана с формированием и использованием финансовых ресурсов.

Субъективная сторона финансовой безопасности обусловлена принимаемыми решениями собственников, руководителей и качеством исполнения этих решений со стороны персонала.

В связи с этим каждое предприятие в соответствии с законами экономики должно обеспечивать свой высокий уровень финансовой безопасности. Но в условиях жесткой конкуренции и неопределенности перспектив развития, необоснованных или несвоевременных управленческих решений финансовая безопасность предприятия снижается, растет угроза финансового кризиса, а возможно и банкротства.

Таблица 1 - Значения критериальных характеристик финансовой безопасности предприятия

Потеря финансовой безопасности предприятием есть следствие субъективных решений и действий людей, от которых зависит стабильность финансовой системы предприятия

1. Финансовая безопасность является одним из основных элементов экономической безопасности предприятия. В общем составе элементов экономической безопасности финансовая компонента является ведущей в силу основополагающего значения структуры и уровня финансового потенциала предприятия для обеспечения основных целей его деятельности.

2. Финансовая безопасность может быть охарактеризована с помощью комплекса количественных и качественных параметров финансового состояния, отражающих уровень его защищенности от внешних и внутренних угроз.

– обеспечить устойчивое экономическое развитие предприятия, достижение основных целевых параметров деятельности при сохранении ликвидности организации и определенного уровня финансовой независимости, необходимого для поддержания его устойчивости в текущем периоде;

– нейтрализовать негативное воздействие кризисных явлений экономики, преднамеренные действия конкурентов и иных «недружественных» структур;

– предотвратить сделки с активами предприятия, создающие угрозу утраты прав собственности;

– сформировать адекватную систему учета финансовых потоков и повысить эффективность системы контроля;

– привлечь и использовать заемные средства по оптимальной стоимости и контролировать приемлемый уровень долговой нагрузки;

– предотвратить случаи халатности, мошенничества, а также преднамеренные действия персонала в отношениях с контрагентами, а также иные финансовые нарушения;

– разработать и внедрить систему постоянного мониторинга финансового состояния предприятия с целью раннего диагностирования кризисных явлений и признаков банкротства.

Реализация перечисленных направлений поможет предприятию создать необходимый запас прочности финансовой системы, обеспечивающий преодоление кризисных последствий.

3. Показатели финансовой безопасности должны иметь пороговые значения, по которым можно судить об уровне финансовой устойчивости предприятия.

Пороговые значения – это предельные величины, несоблюдение значений которых приводит к финансовой неустойчивости, препятствует нормальному ходу развития различных элементов воспроизводства, приводит к формированию негативных, разрушительных тенденций. Система показателей-индикаторов, получивших количественное выражение, позволяет заблаговременно сигнализировать о грозящей опасности и предпринимать меры по ее предупреждению.

Важно подчеркнуть, что наивысшая степень безопасности достигается при условии, что весь комплекс показателей находится в пределах допустимых границ своих пороговых значений, а пороговые значения одного показателя достигаются не в ущерб другим. За пределами значений пороговых показателей предприятие теряет способность к устойчивости, динамичному саморазвитию, конкурентоспособности на внешних и внутренних рынках, становится объектом враждебного поглощения.

4. Объектом обеспечения финансовой безопасности выступает сформированный комплекс приоритетных финансовых интересов предприятия, требующих защиты в процессе осуществления деятельности. На данном этапе важно интегрировать приоритетные финансовые интересы компании, играющие наиболее важную роль в процессе его развития, поскольку рассмотрение абсолютно всех финансовых интересов, порождаемых разнообразными видами финансовых отношений предприятия на всех уровнях его финансовой деятельности, будет существенно усложнять систему его финансовой безопасности и снижать возможности реализации комплекса приоритетных превентивных мероприятий.

5. Основой формирования финансовой безопасности предприятия является идентификация реальных и потенциальных угроз внутреннего и внешнего характера его финансовым интересам.

Среди всех идентифицированных угроз финансовым интересам компании основное внимание должно уделяться наиболее опасным их видам, к которым относятся те, что оказывают прямое влияние на возможности реализации приоритетных финансовых интересов предприятия и приводят к достаточно ощутимым по размеру и последствиям ущербов.

6. Важнейшей целевой направленностью финансовой безопасности предприятия является создание системы необходимых финансовых предпосылок его устойчивого роста и развития в краткосрочном и долгосрочном периоде.

В краткосрочном периоде цель и задачи формирования финансовой безопасности должны быть ориентированы на стабилизацию его финансового состояния, при котором закладываются основы для будущего развития.

В долгосрочном периоде цель и задачи системы финансовой безопасности должны быть направлены на сохранение важнейших финансовых пропорций, обеспечивающих постоянное возрастание его рыночной стоимости.

Таким образом, финансовая безопасность предприятия отражает предельный уровень его финансовой защиты от реальных и потенциальных угроз внешнего и внутреннего характера, определяемый количественными и качественными параметрами его финансового состояния, с учетом формирования комплекса приоритетных финансовых интересов и создания системы необходимых финансовых предпосылок устойчивого роста и развития в краткосрочном и долгосрочном периоде при условии постоянного мониторинга финансовой безопасности и формирования комплекса превентивных и контрольных мероприятий.

Методики оценки финансовой безопасности предприятия

Проблемы обеспечения финансовой безопасности и финансовой устойчивости получили в последнее время чрезвычайную актуальность, что связано не только с финансовым кризисом, ростом нестабильности, но и с глобализацией экономического пространства, приводящего к увеличению числа угроз в виде нестабильности финансовых рынков, аномальных вариаций цен на энергоносители, прежде всего на нефть, и т.д. В этих условиях хозяйствующие субъекты столкнулись с необходимостью принципиально новых подходов к обеспечению безопасности и устойчивости своего развития.

Финансовая устойчивость – одна из важных характеристик, определяющих эффективность финансового управления предприятием. Понятие финансовой устойчивости широко используется при анализе финансового состояния предприятия и оценке его инвестиционной привлекательности. Финансовая устойчивость предприятия – это комплексное понятие, отражающее такое состояние финансов, при котором предприятие способно стабильно развиваться, сохраняя свою финансовую безопасность в условиях дополнительного уровня риска. Финансовая устойчивость предприятия (в узком смысле) – это определенное оптимальное соотношение различных видов финансовых ресурсов, привлекаемых предприятием, а также соотношение между различными видами финансовых ресурсов, с одной стороны, и направлениями использования этих ресурсов – с другой. Финансовая устойчивость предприятия достигается при соблюдении нескольких условий.

Во-первых, основное условие финансовой устойчивости предприятия – его платежеспособность , которая характеризует такое финансовое состояние предприятия, при котором оно может своевременно погашать свои обязательства. Она является следствием ликвидности предприятия, рентабельной деятельности и эффективного управления денежными потоками, позволяющего синхронизировать денежные поступления и оплату финансовых обязательств.

Условия платежеспособности:

Ликвидность предприятия – наличие оборотных средств, теоретически достаточных для погашения краткосрочных обязательств.

Наличие денежных средств для оплаты финансовых обязательств в текущем периоде.

Оптимальная структура капитала – характеризует платежеспособность предприятия в долгосрочном периоде.

Вторым условием финансовой устойчивости является наличие финансовых ресурсов для развития , характеризующее собственные средства для финансирования инвестиций и финансовую политику предприятия.

Наличие финансовых ресурсов для развития рассчитывается по следующим показателям:

Коэффициент реинвестирования денежных средств (ДПин / ДПт), где ДПин - дефицитный (отрицательный) денежный поток от инвестиционной деятельности; ДПт - поток денежных средств от текущей деятельности;

Степень покрытия инвестиционных возможностей (ДПт / общая сумма инвестиций);

Соотношение величины внутреннего и внешнего финансирования (ДПт (или все внутренние источники финансирования) / общая величина внешнего финансирования).

Финансовую устойчивость предприятия дополнительно характеризуют показатели, рассчитанные на базе денежных потоков. Они раскрывают одну из составляющих финансовой устойчивости – наличие финансовых ресурсов у предприятия для реализации текущих и стратегических планов.

Финансовая устойчивость предприятия тесно взаимосвязана и с другими финансовыми категориями: финансовой безопасностью, гибкостью, стабильностью, равновесием. Теоретическая схема взаимосвязи данных понятий представлена на рисунке 1. Несмотря на значительную взаимообусловленность данных категорий, каждая имеет свою специфику, которая отражена в таблице 2.

Рисунок 1 – Теоретическая схема взаимосвязи финансовой устойчивости и финансовой безопасности предприятия

Таблица 2 - Пороговые значения финансовой безопасности предприятия

Финансовая безопасность является составляющей экономической безопасности и имеет при этом собственный механизм реализации, отличный от других видов экономической безопасности. Кроме того, финансовая безопасность неотделима от процессов обеспечения других видов экономической и национальной безопасности. Она выступает объединяющей основой при создании условий экономической безопасности.

И.А. Бланк рассматривает финансовую безопасность предприятия с точки зрения количественно и качественно детерминированного уровня финансового состояния предприятия, обеспечивающего стабильную защищенность его приоритетных сбалансированных финансовых интересов от идентифицированных реальных и потенциальных угроз внешнего и внутреннего характера, параметры которого определяются на основе его финансовой философии и создают необходимые предпосылки финансовой поддержки его устойчивого роста в текущем и перспективном периоде .

Иными словами, под системой обеспечения финансовой безопасности хозяйствующих субъектов понимается совокупность осуществляемого комплекса мер в интересах защиты бизнеса от внутренних и внешних финансовых угроз. В общем виде система корпоративных органов, обеспечивающих финансовую безопасность, включает в себя стратегический и оперативно-тактический уровни, а также соответствующие процедуры и инструментарий обеспечения на каждом из них.

Степень данной защиты обусловлена способностью органов управления компании на соответствующих уровнях:

обеспечить устойчивое экономическое развитие фирмы, достижение основных целевых параметров деятельности при сохранении ликвидности и независимости ее финансовой системы;

нейтрализовать негативное воздействие кризисных явлений экономики, преднамеренные действия конкурентов и иных «недружественных» структур;

предотвратить сделки с активами предприятия, создающие угрозу утраты прав собственности;

сформировать адекватную систему учета финансовых потоков и укрепить операционную эффективность системы контроля;

привлечь и использовать заемные средства по оптимальной стоимости у надежных банков и контролировать приемлемый уровень долговой нагрузки;

предотвратить случаи халатности, мошенничества, а также преднамеренные действия персонала в отношениях с контрагентами, иные финансовые нарушения, в том числе связанные с использованием государственных бюджетных средств;

разработать и внедрить систему постоянного мониторинга финансового состояния компании с целью раннего диагностирования кризисных явлений и признаков банкротства;

обеспечить проведение работ по защите конфиденциальности информации, составляющей коммерческую тайну.

Реализация перечисленных направлений поможет предприятию создать необходимый запас прочности финансовой системы перед лицом существующих и вновь возникающих для него угроз .

В современных условиях управление системой обеспечения финансовой безопасности предприятий осуществляется через механизм управления финансовой безопасностью предприятия. Стабильность работы предприятий зависит от эффективности механизмов обеспечения и управления финансовой безопасностью субъектов хозяйствования. Механизм обеспечения финансовой безопасности предприятий является частью механизма управления, а механизм управления финансовой безопасностью предприятий - это часть системы обеспечения финансовой безопасности предприятий. Ряд подходов к освещению финансовой безопасности субъектов хозяйствования под разным углом зрения ученых-экономистов не в полной мере определяют механизм обеспечения финансовой безопасности предприятий, так и до сих пор отсутствует системное понимание механизма обеспечения финансовой безопасности с учетом временной пространственной конфигурации могут привести к снижению результативности механизма обеспечения финансовой безопасности предприятия с потерями аспекта возможностей по изменению внешней среды и не вовремя адаптацией к его модификации. Определение механизма обеспечения финансовой безопасности предприятий невозможно без применения различных методов, подходов к управлению финансовой безопасностью предприятий. Управление финансово-экономической безопасностью на уровне государства исследовали И. Иванова. А. Кириченко, В. Вернут, А. Сухоруков.

Так, управление безопасностью на макроуровне занимался А.И. Сухоруков и считал, что проблемы экономической безопасности обостряются в условиях открытой экономики. Основными задачами государства является выявление угроз, измерения уровня их опасности, реализация адекватных мер по предупреждению и устранению угроз, а также негативных последствий Их влияния. Чтобы предотвратить финансовый опасности необходимо "осуществлять тщательный мониторинг традиционных проблем, а также изучать проблемы, возникающие из-за усиления процессов реформирования национальной экономики, регионализации и глобализации мировой экономики, интернационализации финансовых потоков".

Национальная безопасность государства регулируется системой права, законов политической экономии и политологии, тесно связана с категориями территориального единства и неприкосновенности, агрессии и принуждения, экономической независимости и экономического суверенитета и тому подобное. В то же время, национальная безопасность государства может рассматриваться как подсистема международной экономической безопасности.

Объектами национальной безопасности государства являются: человек и гражданин - их конституционные права и свободы; общество - его духовные, морально-этические, культурные, исторические, интеллектуальные и материальные ценности, информационное и окружающую природную среду и природные ресурсы; государство - его конституционный строй, суверенитет, территориальная целостность и неприкосновенность.

Эффективность правового воздействия на обеспечение управления системой финансовой безопасности зависит от действующей системы правовых норм: международной экономической системы; национальной безопасности общества; государственной экономической и финансовой безопасности; финансовая безопасность предприятия, (рис. 6.7)

Рис. 6.7. Нормативно-законодательное регулирование по обеспечению финансовой безопасности в Украине.

Существует много подходов к механизму обеспечения финансовой безопасности предприятия.

Так, Н.Н. Пойда-Носик считает, что механизм обеспечения финансовой безопасности предприятия должна охватывать вопросы диагностики, выбора оптимальных финансовых рычагов и методов, а также обязательный контроль за финансовой деятельностью предприятия.

1.1. Биломистна, В.Е. Хоречко считают, что главной составляющей финансового механизма является контроль.

Т.В. Клименко предлагает для построения механизма обеспечения финансовой безопасности предприятия относить элементы: объекты, субъекты, угрозы, финансовые интересы, принципы, инструментарий (методы, критерии и индикаторы, финансовые рычаги, инструменты), нормативно-правовое и информационное обеспечение.

По мнению Ю.Б. Лавровой, в основе механизма обеспечения финансовой безопасности предприятия находится системное сочетание определенных инструментов, методов, рычагов и информационно-аналитическое обеспечение, создаваемых на базе принципов обеспечения финансовой безопасности, объективно существуют как экономические закономерности, а также производятся субъектами управления экономической безопасности предприятия для достижения и защиты финансовых интересов последнего.

На сегодняшний день, в условиях неопределенности, кроме оценки финансовой безопасности предприятия необходимо осуществлять еще и управления ею, которое должно осуществляться комплексно и систематизированы на основе сбора информации, обработки, обобщения, мониторинга, контроллинга, осуществление ряда превентивных мер.

Поэтому, ряд отечественных ученых рассматривают не только механизм обеспечения финансовой безопасности предприятий, но и механизм управления этим сложным процессом. Составляющей механизма обеспечения механизм управления финансовой безопасностью предприятий.

А.В. Раевнева рассматривает не только обеспечение, но и механизм управления развитием предприятия и считает, что он является "более активной частью системы управления, обеспечивает возможность целенаправленного развития предприятия и представляет собой совокупность средств управления, которые включают инструменты и рычаги, отвечающие ориентирам, предполагаемым последствиям, критериям выбора и оценки, ограничением и требованиям процесса развития предприятия с учетом определенной стадии цикла его развития; организационных и экономических методов управления, представляющие собой способы, приемы и технологии приведения в действие и использования средств управления ".

И. Иванова выдвигает следующие стратегии финансового контроля: система целей, направлений, задач, инструментов и мер, которые в сочетании должны обеспечивать практическое выполнение поставленной цели. Необходимо создать механизм противодействия угрозам извне. Система государственного финансового контроля должна основываться на внутреннем контроле и управлении предприятием.

По мнению Ю.Г. Кима, место управления финансовой безопасностью в общей иерархической системе управления безопасностью предприятий следующее: управление безопасностью предприятия, управления экономической безопасностью предприятия, управление финансовой безопасностью предприятия.

Управление финансовой безопасностью как составной части экономической безопасности предприятия, зависит от обоснованного использования методов оценки ее уровня как базы и инструмента контроля и задачи ориентиров для планирования и осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Л.В. Шостак, А.А. Идите считают, что механизмы управления финансово экономической безопасностью предприятия необходимо рассматривать как защиту от существующих различных угроз. Объектом системы обеспечения финансовой безопасности выступает стабильное финансовое состояние субъекта предпринимательской деятельности в текущем и перспективном периодах. Конкретными же объектами защиты выступают ресурсы: финансовые, материальные, информационные, кадровые. А.П. Мищенко считает, что управление финансами предприятий должно осуществляться на основе абсолютных и относительных величин. Он подчеркивает, что показатели входной информации, на которой должно основываться процесс

стратегического управления и планирования системы финансовой безопасности предприятий.

Под механизмом управления финансово-экономической безопасностью можно рассматривать совокупность состояний и процессов, составляющих управления по противодействию опасностям, угрозам и рискам. Как компоненты этого механизма следует рассматривать принципы, методы, функции управления, систему управления и принятия управленческих решений.

В состав механизма управления финансовой безопасностью предприятия относят такие элементы (составляющие): совокупность финансовых интересов предприятия, функции, принципы и методы управления, организационную структуру, управленческий персонал, технику и технологии управления, финансовые инструменты, критерии оценки уровня финансовой безопасности.

В.И. Грушко, Л.А. Кошембар, С.М. Лаптев подходят к механизму управления финансовой безопасностью предприятия с точки зрения оптимизации налогообложения, поскольку "механизм совершенствования системы финансовой безопасности субъектов хозяйствования, стимулирование предпринимательской деятельности и инвестиционной активности, возможен только в контексте определения основных изменений состава и структуры налоговой системы страны" .

Ο.Λ. Кириченко считает, что механизм управления финансовой безопасностью предприятия - это совокупность органов управления всех уровней предприятия, действующего на базе нормативно-правовых документов, технических средств обеспечения процесса управления, организация формальных и неформальных взаимоотношений между внутренними субъектами управления в процессе планирования и проведения мероприятий по противодействию внутренним и внешним угрозам.

Е.П. Картузов считает, что элементами механизма управления финансовой безопасностью предприятий является анализ, система индикаторов (показателей финансовой деятельности предприятия), организационной структуры, которая занимается финансовой деятельностью, финансовых инструментов и технологий, организационных, экономических, социально-психологических и правовых методов управления.

Б. Андрушкив, Ю.Я. Волк, П.Д. Дудкин, Н.Б. Кирич, Л.Я. Малюта, Т.Л. Мостенська, А.А. Сороковский, И.П. Сивчук, 1.1. Стойко не выделяют финансовую безопасность как отдельную категорию, поэтому подходят комплексно к управлению безопасностью предприятия с точки зрения экономической безопасности предприятия. Они считают, что "механизм управления безопасностью предприятия является объективной последовательностью действий по обеспечению экономической безопасности предприятия. [С, с. 78-79]

Управление обеспечением финансовой безопасности органично входит в общую систему управления безопасностью предприятия, представляя собой важнейшую его функциональную подсистему, которая обеспечивает реализацию управленческих решений преимущественно в финансовой сфере его деятельности.

На рис. 6.8. определено место управления системой финансовой безопасности в системе управления безопасностью предприятия.

Рис. 6.8. Место управления системой финансовой безопасности в системе управления безопасностью предприятия

Совокупность объекта и субъекта управления в деятельности служб экономической безопасности предприятия формирует систему управления, которая включает: механизм управления (цели, функции, задачи, принципы и методы); совокупность организационных структур управления (типы субъектов обеспечения безопасности, виды организационных структур управления, уровни управления, персонал и т.д.); процессы обеспечения финансовой безопасности как действия и взаимодействия элементов механизма и структур управления с помощью планов поддержки финансовой безопасности, специальных решений по ситуационным, нестандартным проблемам и т. д.). Эффективность управления финансовой безопасностью предприятия обеспечивается реализацией ряда принципов, отраженных на рис. 6.9.

Рис. 6.9. Основные принципы управления финансовой безопасностью предприятия

1. Системность построения - принцип, в котором определяется, что управление финансовой безопасностью предприятия должно осуществляться системно. Должна быть четкая идентификация и взаимосвязь целей, задач управления, объектов и субъектов, выбор эффективных механизмов реализации принятых управленческих решений.

2. Интегрированность с общей системой финансового менеджмента - отражает интегрированность управления финансовой безопасностью предприятия с другими системами управления его финансовой деятельностью.

3. Ориентированность на стратегические цели финансового развития предприятия - тактические цели предприятия не должны противоречить стратегическим целям. Реализация этого принципа должна реализовываться с учетом финансовой философии предприятия, которая определяет главные стратегические параметры финансового развития предприятия и формирования системы защиты его приоритетных финансовых интересов.

4. Комплексный характер управленческих решений, которые формируются - управление финансовой безопасностью предприятия должно рассматриваться как комплексная управленческая система, которая обеспечивает взаимозависимость сбалансированных управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в защиту финансовых интересов предприятия от внутренних и внешних угроз.

5. Высокий динамизм управления - при управлении финансовой безопасностью предприятия необходимо быстро реагировать на изменение внешней и внутренней среды на каждой стадии жизненного цикла развития предприятия. В процессе развития субъекта производственно-хозяйственной деятельности может меняться система его приоритетных финансовых интересов.

6. Вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений - подготовка каждого управленческого решения в сфере обеспечения финансовой безопасности предприятия должна иметь альтернативные варианты решений. Подбор того или иного альтернативного решения в конкретной ситуации масс базироваться на системе критериев, определяемых финансовой философией, финансовой стратегией или конкретной финансовой политикой обеспечения защиты финансовых интересов предприятия. Система таких критериев устанавливается предприятием самостоятельно.

7. Адекватность реагирования на отдельные угрозы финансовым интересам - система финансовых механизмов, которая используется предприятием по нейтрализации угроз финансовым интересам связана с затратами финансовых ресурсов. Уровень этих расходов находится в прямой зависимости от количества и масштабов использования таких механизмов. Нейтрализация угроз предприятию должна происходить в зависимости от реально существующих угроз и необходимости в их нейтрализации.

8. Адаптивность системе финансовой безопасности, которая формируется - система финансовых механизмов по нейтрализации угроз финансовым интересам предприятия должна обеспечивать необходимый уровень гибкости управления его финансовой безопасности.

9. Эффективность принимаемых решений - оценка эффективности принятых решений связанных с обеспечением финансовой безопасности достигается путем сопоставления уровня достижения финансовых интересов и объема затрат финансовых ресурсов по альтернативным вариантам управленческих решений.

10. Законность управленческих решений, которые принимаются - вся система получения необходимых информационных данных, а также механизмов обеспечения защиты финансовых интересов от различных угроз должна носить легитимный характер. Рассмотрены принципы являются основой организации системы управления финансовой безопасностью предприятия.

Таблица 6.4.

Задачи управления финансовой безопасностью предприятия, которые характеризуют его приоритетные финансовые интересы

Для более эффективного управления финансовой безопасностью отдельного хозяйствующего субъекта необходимо учитывать его отдельные особенности, принадлежность к конкретной отрасли, административно-территориальной единицы.

Схему взаимосвязи финансовой безопасности предприятия и его финансового состояния приведены на рис. 6.10.

Рис. 6.10. Схема взаимосвязи финансовой безопасности предприятия и финансового состояния

В рамках системы финансовой безопасности предприятия объекты управления конкретизируются в разрезе отдельных задач этого управления, обеспечивающих защиту конкретных финансовых интересов.

Систематизация основных объектов управления финансовой безопасностью предприятия представлена в таблице 6.5.

Таблица 6.5.

Систематизация объектов управления финансовой безопасностью предприятия в разрезе основных его задач

Управление финансовой безопасностью предприятия как управленческой системой характеризуется наличием и определенностью субъектов управления.

Таблица 6.6.

Основные функции управления финансовой безопасностью предприятия

В функции управления финансовой безопасностью предприятия как управляющей системы:

1. Формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих альтернативные управленческие решения. Определение потеребить в объеме и содержании информации, обработка внутренней и внешней информации, мониторинг информационных потоков предприятия.

2. Анализ финансовой безопасности предприятия. Проводится анализ финансовой безопасности предприятия, его структурных подразделений и отдельных хозяйственных операций.

3. Планирование финансовой безопасности предприятия. Разработка краткосрочных и долгосрочных планов обеспечения финансовой безопасности предприятия. Основой планирования является разработка стратегии.

4. Разработка действий системы стимулирования реализации принятых управленческих решений в сфере обеспечения финансовой безопасности предприятия. Формирование системы стимулирования и санкций финансовыми менеджерами по завершению выполнения задач по обеспечению экономической безопасности предприятия.

5. Осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений в сфере финансовой безопасности предприятия. Создание системы внутреннего контроля на предприятии, определение системы контрольных показателей и контрольных периодов.

В функции управления финансовой безопасностью предприятия как специализированной системой менеджмента:

1. Разработка стратегии обеспечения финансовой безопасности предприятия. Формирование системы краткосрочных и долгосрочных целей в сфере защиты финансовых интересов предприятия, определяются задачи обеспечения экономической безопасности предприятия. Стратегия обеспечения экономической безопасности предприятия рассматривается как составляющая общей стратегии предприятия.

2. Управление рентабельностью предприятия. Рост суммы чистой прибыли на единицу использования собственного капитала. Оценивается уровень рентабельности предприятия по отношению к средней нормы доходности капитала на финансовом рынке, выявление резервов повышения суммы чистой прибыли предприятия в перспективном периоде.

3. Управление формированием финансовых ресурсов предприятия. Определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах для обеспечения его развития, конкретизируется структура источников их формирования.

4. Управление финансовой стабильностью предприятия. Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в процессе его развития, оптимизация структуры капитала и активов предприятия, сбалансированность отдельных видов денежных потоков.

5. Управление инвестиционной активностью. Оценивается уровень инвестиционной привлекательности отдельных проектов и финансовых инструментов, формируется инвестиционная программа предприятия.

6. Управление финансовыми рисками. Выявляются основные финансовые риски, присущие конкретному предприятию, осуществляется оценка уровня реализации этих рисков и связанных с ним потерь, формируется система действий по минимизации рисков.

7. Управление формированием финансовых ресурсов предприятия - определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах для обеспечения его развития, конкретизируется структура источников их формирования.

8. Антикризисное финансовое управление. Осуществляется мониторинг финансового состояния предприятия, для того, чтобы своевременно диагностировать симптомы финансового кризиса, оказываются масштабы кризисного состояния предприятия, определяются формы и методы использования внутренних механизмов антикризисного финансового управления предприятием.

Таблица 6.7.

Систематизация основных внутренних механизмов управления финансовой безопасностью предприятия в разрезе его приоритетных финансовых интересов

Итак, механизм управления финансовой безопасностью предприятия - это совокупность основных элементов воздействия на процесс разработки и реализации управленческих решений по обеспечению защиты его финансовых интересов от различных угроз.

ТЕМА 8.Система финансовой безопасности предприятия

Проблемы обеспечения финансовой безопасности и финансовой устойчивости получили в последнее время чрезвычайную актуальность, что связано не только с финансовым кризисом, ростом нестабильности, но и глобализацией экономического пространства, приводящего к увеличению числа угроз в виде нестабильности финансовых рынков, аномальных вариаций цен на энергоносители, прежде всего, на нефть и т.д. В этих условиях и государство, и регионы, и фирмы столкнулись с необходимостью принципиально новых подходов к обеспечению безопасности и устойчивости своего развития.

Финансовая устойчивость – одна из важных характеристик, определяющих эффективность финансового управления предприятием. Понятие финансовой устойчивости широко используется при анализе финансового состояния предприятия и оценке его инвестиционной привлекательности. Финансовая устойчивость предприятия - это комплексное понятие, отражающее такое состояние финансов, при котором предприятие способно стабильно развиваться, сохраняя свою финансовую безопасность в условиях дополнительного уровня риска. Финансовая устойчивость предприятия (в узком смысле) – это определенное оптимальное соотношение различных видов финансовых ресурсов, привлекаемых предприятием, а также соотношение между различными видами финансовых ресурсов, с одной стороны, и направлениями использования этих ресурсов – с другой.

Финансовая устойчивость предприятия тесно взаимосвязана с другими финансовыми категориями такими как, финансовая безопасность, гибкость, стабильность, равновесие. Теоретическая схема взаимосвязи данных понятий представлена на рис.1.

Особую значимость в современной экономике приобретают проблемы обеспечения не только финансовой устойчивости, но и финансовой безопасности предприятий.

Как самостоятельный объект исследования финансовая безопасность предприятия стала рассматриваться сравнительно недавно. Теоретическими основами финансовой безопасности, как составляющей экономической безопасности, занимаются многие ученые-экономисты. Г. А. Андрощук, П. П. Крайнев, И. А. Бланк, О. О. Бородина, М. И. Бендиков, Е. А. Олейникова рассматривают как теоретические основы, так и практические подходы реализации финансовой безопасности на предприятии. К. С. Горячева, Т. Ю. Загорельская, Т. Б. Кузенко, О. И. Барановский, О. В. Арефьева, Р. С. Папехин анализируют способы и показатели оценки уровня финансовой безопасности хозяйствующего субъекта. Изучением проблем стратегического планирования финансовой безопасности на предприятии занимаются Е. М. Бойко, В. А. Василенко, С. С. Герасименко, Н. А. Головач, К. С. Горячева, А. В. Грачев.

Рис. 1. Теоретическая схема взаимосвязи финансовой устойчивости
и финансовой безопасности предприятия.

Несмотря на многочисленность работ, отсутствуют те, которые бы рассматривали проблемы финансовой устойчивости и безопасности предприятий во взаимосвязи.

Сущность финансовой безопасности предприятия, по мнению И.А. Бланка, состоит в способности предприятия самостоятельно разрабатывать и проводить финансовую стратегию в соответствии с целями общей корпоративной стратегии, в условиях неопределенной и конкурентной среды. Главное условие финансовой безопасности предприятия - способность противостоять существующим и возникающим опасностям и угрозам, стремящимся причинить финансовый ущерб предприятию или нежелательно изменить структуру капитала, или принудительно ликвидировать предприятие. Для обеспечения этого условия предприятие должно поддерживать финансовую устойчивость, равновесие, обеспечивать достаточную финансовую независимость предприятия и гибкость при принятии финансовых решений.

Финансовая устойчивость и финансовая безопасность фирмы неразрывно связаны между собой, взаимовлияют и взаимодополняют друг друга. Выражаясь образно, можно сказать, что они представляет собой две стороны одной медали. Финансовая устойчивость - необходимое, но недостаточное условие финансовой безопасности фирмы. Если условие, что фирма, обладающая финансовой безопасностью, обладает и финансовой устойчивостью, верно, то обратное утверждение не будет справедливым.

Следовательно, обеспечение финансовой безопасности может быть только на основе финансово устойчивого развития фирмы, в которой созданы условия для реализации такого финансового механизма, который способен адаптироваться к изменяющимся условиям внутренней и внешней среды. При таком подходе к финансовой устойчивости предприятия особое значение приобретают уровни финансовой устойчивости, так как для финансовой безопасности предприятия важен не абсолютный, а рациональный уровень финансовой устойчивости.

Ключевыми "точками" взаимосвязи и взаимовлияния финансовой устойчивости и безопасности фирмы являются:

· финансовая гибкость фирмы – это способность фирмы изменять объем и структуру финансирования, а также направления вложения финансовых ресурсов, согласно изменившимся внешним и внутренним обстоятельствам. Является качественной характеристикой, предлагается использовать для ее оценки наличие управленческих опционов у предприятия;

· финансовая стабильность фирмы определяется постоянством оптимальных или приближенных к ним значений показателей.

· финансовое равновесие фирмы характеризует сбалансированность развития фирмы и предприятия, что достигается оптимальным сочетанием доходности и риска.

Наличие вышеуказанных "точек пересечения" приводит к наличию общих угроз, влияющих и на финансовую безопасность, и на финансовую устойчивость фирмы. К основным внутренним угрозам относятся преднамеренные или случайные ошибки менеджмента в области управления ее финансами, связанные с выбором стратегии предприятия, с управлением и оптимизацией активов и пассивов предприятия (разработка, внедрение и контроль управления дебиторской и кредиторской задолженностями, выбор инвестиционных проектов и источников их финансирования, оптимизация амортизационной и налоговой политики).

К числу основных внешних угроз целесообразно отнести следующие:

· скупку акций, долгов предприятия нежелательными партнерами;

· наличие значительных финансовых обязательств у предприятия (как большой величины заемных средств, так и больших задолженностей предприятию);

· неразвитость рынков капитала и их инфраструктуры;

· недостаточно развитую правовую систему защиты прав инвесторов и исполнения законодательства;

· кризис денежной и финансово-кредитной систем;

· нестабильность экономики;

· несовершенство механизмов формирования экономической политики государства.

Существование взаимосвязи финансовой устойчивости и безопасности фирмы доказывает целесообразность их комплексного мониторинга. Для достижения финансовой устойчивости фирмы достаточно и необходимо обеспечение ее финансовой безопасности, поэтому в целях снижения влияния угроз необходима, прежде всего, структура контроля за обеспечением финансовой устойчивости и безопасности фирмы, которая может иметь следующий вид (рис. 2).

Рис. 2. Основные направления контроля за обеспечением финансовой устойчивости и безопасности фирмы

Орган, который должен в оперативном режиме проводить мониторинг финансовой устойчивости и безопасности, оперативно реагировать на изменение ситуации, регулярно готовить документы директору и совету директоров для принятия решений по тем или иным проблемам и контролировать их исполнение, - это аналитическая служба фирмы.

Для организации эффективной системы финансовой устойчивости фирмы необходима разработка соответствующей документации, где должны быть определены внутренние и внешние угрозы, а также критерии, на основании которых финансовая устойчивость и безопасность могут быть признаны нарушенными. Иными словами, следует определить критерии, позволяющие судить о соблюдении требований финансовой устойчивости и безопасности фирмы. Аналитическая служба будет давать оценку соблюдению этих критериев и доводить информацию до топ - менеджмента фирмы. В то же время должны быть разработаны принципы требований к должникам, которым они должны удовлетворять для соблюдения требований финансовой устойчивости и безопасности фирмы. При этом аналитическая служба должна выражать свое мнение о существенности предъявляемой отчетности для оценки обеспечения финансовой устойчивости и безопасности фирмы (а также для контроля за соблюдением финансовых интересов предприятия).

Кроме этого должна быть создана информационная система для всестороннего и объективного мониторинга, включающая выявление и прогнозирование внутренних и внешних угроз финансовой устойчивости и безопасности фирмы. На основе получаемой информации должен разрабатываться комплекс оперативных и долгосрочных мер по противодействию негативным факторам, а также по предупреждению и преодолению возможных негативных последствий угроз.

Таким образом, с позиций теории и практики с уверенностью можно утверждать, что необходимым и достаточным условием финансовой устойчивости фирмы является обеспечение ее финансовой безопасности, а достижение ее финансовой безопасности возможно только при обеспечении финансовой устойчивости фирмы.

Финансовая безопасность предприятия зависит от разных причин. В частности, ущерб интересам предпринимателя может быть нанесен в результате недобросовестных действий конкурентов, невыполнения партнерами, заказчиками, поставщиками, клиентами своих обязательств по оплате контрактов, поставке товаров и т.

И., а также кризисных явлений в экономике, непредсказуемых изменений конъюнктуры рынка, стихийных бедствий, чрезвычайных происшествий, управленческой некомпетентности, социальной напряженности и, наконец, неблагоприятной экономической политики государства.

Таким образом, факторы, влияющие на уровень финансовой безопасности предприятия, могут быть следующими (рис. 4.2) .

Рис.4.2. Факторы, влияющие на уровень финансовой безопасности предприятия

Если исходить из того, что главный принцип рыночной экономики - это взаимодействие хозяйствующего объекта и рынка, который представляет собой совокупность хозяйствующих субъектов и вместе с тем самостоятельную целостность, то хозяйствующий субъект может существовать только при условии бесперебойного взаимодействия с рыночной средой. Для этого необходимо нормальное функционирование, как самого предприятия, так и рынка в целом.

Существуют три внешних источника угрозы такому функционированию . Первый - это неблагоприятная для предприятия экономическая политика государства. Манипуляции последнего в целях регулирования экономики учетной ставкой, валютным курсом, ставками таможенного тарифа, налогов и т. д. могут в ряде случаев противоречить производственной, коммерческой и финансовой политике предприятия.

Реальную опасность для предприятия также представляют административные гонения на рынок, насильственное сужение сферы товарно-денежных отношений, нарушения со стороны государственных органов законов, регламентирующих предпринимательскую деятельность, превышения ими установленной компетенции во взаимоотношениях с предприятием, необоснованное вмешательство в его производственную финансовую и коммерческую деятельность, различные формы посягательства на собственность предприятия и т. п.

При выходе на внешние рынки предприятие может подвергнуться негативному воздействию в результате неблагоприятной экономической политики иностранных государств. Серьезную угрозу для развития предприятия могут представлять политически мотивируемые действия по свертыванию или ограничению экономических связей. Экономические санкции ведут к взаимному недоверию и, подрывая материальную основу взаимоотношений, дестабилизируют безопасность в области экономики не только на межгосударственном уровне.

Вторым источником внешней угрозы для коммерческой деятельности предприятия являются действия иных хозяйствующих субъектов. Прежде всего, речь идет о недобросовестной конкуренции, к действиям которой относятся:

Нарушения прав конкурентов на промышленную собственность (систематическое скрытое использование наименований конкурента, несанкционированное воспроизводство продукции конкурента, раскрытие секретов торговли и производства конкурента, промышленный шпионаж);

Подрыв репутации конкурента (распространение ложных сведений, дискредитирующих предприятие, продукцию, торговую деятельность конкурента; сравнительная, мошенническая и обманная реклама);

Дезорганизация производства конкурентов путем сманивания и подкупа их рабочих и служащих для завладения секретами торговли и производства;

Прочие недобросовестные действия (дискриминация конкурентов, бойкот, демпинг).

Недобросовестную конкуренцию дополняют протекционистские барьеры на государственном уровне. В данном случае речь идет об ограничительной деловой практике (ОДП) . ОДП - это совокупность приемов монополистического давления на партнеров в торговле и потребителей, применяемых для захвата, удержания и реализации господствующего положения на рынках на основе ограничения конкуренции. Негласный характер барьеров, устанавливаемых с помощью ОДП непосредственными участниками торгового оборота, делает их особенно опасными, так как они подрывают действующие деловые отношения.

Российские предприятия при выходе на внешние рынки с уже сложившимися там монополистическими структурами попадают в категорию аутсайдеров ОДП в наибольшей степени. Причем в условиях жесткого давления на рынках с повышенным уровнем монополизации в самом неблагоприятном положении оказываются новые экспортеры промышленной продукции. В зависимости от субъекта выделяют две основные разновидности ОДП - индивидуальную и групповую. В первом случае субъектом ОДП выступает отдельная фирма, во втором - международные и национальные союзы предпринимателей.

Определенные возможности для борьбы с ОДП на зарубежных рынках представляет антимонопольное законодательство, специально направленное на пресечение рыночных злоупотреблений монополистических предприятий. Кроме этого, существуют международные нормативы, разработанные по линии ООН и других учреждений, касающиеся ОДП.

Избежать индивидуальное ОДП российское предприятие может, например, путем перемещения сделок с одних фирм или рынков на другие. Однако сделать это значительно сложнее, если ограничительная практика осуществляется на коллективной основе. К наиболее распространенным приемам группового ОДП относится разделение рынков и согласование цен.

Третий внешний источник угроз - кризисные явления в мировой экономике. Они «переливаются» из страны в страну через каналы внешних экономических связей. Последовательная интеграция России в мировую экономику порождает зависимость российских коммерческих предприятий от происходящих в мире экономических процессов (структурная перестройка, падение цен спроса и цен на энергоносители и др.). По мере втягивания национальной экономики в мировой воспроизводственный процесс усиливается ее подверженность влиянию внешних факторов.

Таким образом, в стремлении к прибыльной деятельности современное предприятие, обеспечивая собственную безопасность, должно уделять внимание динамике спроса, политике правительства и центральных банков, отношениям с соперниками, тенденциям научно-технического прогресса, мировой политике и международной хозяйственной конъюнктуре и т. д.

Если с учетом данной позиции характеризовать современную обстановку в России, то она, прежде всего, определяется устойчивой по своим темпам криминализацией общества и небывалым ростом уголовного терроризма, который все чаще приобретает политическую окраску. При этом национальная экономика и в том числе российский частный бизнес несут огромные потери.

Чтобы дать полную картину обстановки в российской национальной экономике, следует учитывать такие особенности нашего рынка, как: структурное деформирование национального хозяйства; размах промышленного и коммерческого шпионажа (со стороны различных структур, использующих методы агентурного и технического проникновения к коммерческой тайне); отсутствие единой стратегии обеспечения безопасности предпринимательских структур; отсутствие цивилизованных юридических гарантий для реализации коммерческих интересов предпринимателя .

Говоря о внутренних угрозах, следует подчеркнуть, что наиболее широкое распространение в российской действительности получили кражи, грабежи, разбои, мошенничество, вымогательство, взяточничество, злоупотребление служебным положением, должностной подлог, а также различные формы недобросовестной конкуренции и такие особо опасные формы, как заказные убийства и захват заложников.

Здесь же следует упомянуть и о таких особенностях российской экономики, как: низкая капитализация финансовой системы; высокая степень монополизации экономики; высокая импортная зависимость и замкнутость экспорта на сырье; избыточность таможенных ограничений; низкая производительность труда.

Несколько слов следует сказать и о механизме конкуренции, особенно той, которая противоречит честной промышленной и торговой практике. Согласно международно-правовым нормам различаются три вида недобросовестной конкуренции: во-первых, когда коммерческую деятельность одной фирмы стараются выдать потребителю за деятельность другой; во-вторых, дискредитация коммерческой деятельности конкурента с помощью распространения ложной информации; в-третьих, неправомерное использование в коммерческой деятельности обозначений, вводящих потребителя в заблуждение.

Существующие на Западе законодательные акты по товарным знакам, фирменным наименованиям, недобросовестной конкуренции определяют конкретную ответственность за следующие действия: подкуп покупателей конкурентов; выяснение коммерческих тайн путем шпионажа или подкупа его служащих; установление дискриминационных коммерческих условий; тайный сговор на торгах и неофициальное создание тайных картелей; бойкотирование торговли другой фирмы для противодействия конкуренции; продажа своих товаров ниже стоимости с намерением подавить конкуренцию (демпинг); намеренное копирование товаров, услуг, рекламы или других аспектов коммерческой деятельности конкурента и т. п. .

Известны три формы недобросовестной конкуренции (рис.4.3) .

Рис.4.3. Формы недобросовестной конкуренции

Во-первых, экономическое подавление, которое включает в себя различные средства и способы ограничения деловой практики, компрометацию фирм конкурентов, их руководителей, шантаж персонала, срыв сделок, парализация деятельности фирм путем использования СМИ и мафиозных связей в государственных органах.

Во-вторых, промышленный или коммерческий шпионаж, который подразумевает противоправное завладение коммерческими секретами конкурента для извлечения собственных выгод.

Как правило, если информация о конкурентах, поступающая по легальным каналам, не дает полного и точного ответа на интересующий администрацию предприятия вопрос, то в этом случае, несмотря на то, что большинство серьезных предпринимателей считает, что применять шпионаж неэтично, многие компании все-таки прибегают к услугам коммерческих шпионов. Шпионы конкурирующих компаний часто используют такие средства, как прямое предложение, подкуп, кражи и другие уловки. Это облегчается тем, что появившаяся на рынке новая техника подслушивания делает промышленный и коммерческий шпионаж намного более эффективным. Следует подчеркнуть, что сумма, которую обычно недобросовестные конкуренты предлагают за выдачу ценной информации, намного превышает должностной оклад сотрудника данной корпорации. Таким образом, подписка о неразглашении вовсе не является гарантом полного сохранения коммерческой тайны.

И третьей формой, в которой проявляется недобросовестная конкуренция, является прямое физическое подавление, представляющее собой преступные посягательства на жизнь и здоровье персонала предприятия. Основные методы физического подавления конкурента включают в себя: организацию ограблений и разбойных нападений на офисы, производственные и складские помещения, хищения грузов ит. п.; уничтожение материальных ценностей и недвижимости конкурента путем поджогов, взрывов и т. п.; физическое устранение руководителей, захват заложников.

Стратегия реактивных мер, применяемая в случае возникновения или реального осуществления каких-либо угроз финансовой безопасности предпринимательства - это стратегия, основанная на применении ситуационного подхода и учете всех внешних и внутренних факторов, реализуется службой безопасности через систему мер, специфических для данной ситуации.

Таким образом, тактика обеспечения безопасности предполагает применение конкретных процедур и выполнение конкретных действий в целях обеспечения финансовой безопасности субъекта предпринимательства.

Достоверная оценка финансового состояния является определяющей для формирования правильных выводов и принятия адекватных решений. Задача оценки состояния финансовой безопасности достаточно сложная и требует значительных усилий для интерпретирования, что обуславливается большим количеством факторов и особенностей функционирования, которые необходимо учесть. К тому же, такое задание требует от менеджеров предприятия совершенного владения многочисленными приемами и методическим инструментарием, применение каждого из элементов которого целесообразно лишь в специфических случаях. Кроме того, вопрос обоснования системы оценки финансовой безопасности субъекта хозяйствования становится особенно острым в условиях современных трансформационных преобразований экономики.

Любое предприятие необходимо рассматривать как открытую систему, а потому до решения вопроса финансовой безопасности предприятия необходимо подходить системно. Финансовая безопасность является внутренним состоянием предприятия, что позволяет ему функционировать в режиме развития и минимизировать негативное влияние внешних факторов. Необходимость и направления оценки финансовой безопасности вытекают из закономерностей развития систем, среди которых наибольшее значение в аспекте обеспечения безопасности имеют закон циклического развития, закон убывающей эффективности эволюционного совершенствования систем и некоторые другие . Финансовая безопасность определяет предельное состояние финансовой устойчивости, в котором должно находиться предприятие для реализации своей стратегии, характеризуется способностью предприятия противостоять внешним и внутренним угрозам.

Поскольку предприятие является динамической системой, то и его финансовая безопасность не является статичной, а требует постоянного контроля и ее оценки всех ее составляющих (т. е. элементов системы).

Среди свойств системы необходимо выделить: синергічність - однонаправленность, приоритет интересов системы более широкого (глобального) уровня перед интересами ее компонентов; неаддітівность - принципиальная того irreducibility свойств системы к сумме свойств составляющих ее компонентов, структурность - возможна декомпозиция системы на компоненты, установление связей между ними; адаптивность - стремление к состоянию устойчивого равновесия, которое предполагает адаптацию параметров системы к изменяющимся параметрам внешней среды; надежность - функционирование системы при выходе из строя одной из ее компонент, сохранение проектных значений параметров системы в течение запланированного периода (наличие хорошей системы финансовой безопасности позволяет противостоять угрозам внешним и внутренним, причем временный сбой с аппаратурой, отдельными сотрудниками не влияет на работу систему в целом); система должна иметь возможность изменять свое состояние в ответ на возможное возмущение; разнообразие возмущений требует соответствующего ему разнообразия возможных состояний. (Закон Эшби "необходимость разнообразия"). В противном случае такая система не сможет отвечать задачам управления и защиты, выдвигаемым внешней средой, и будет малоэффективной .

Таким образом, система финансовой безопасности предприятия должна отвечать таким качествам как синергічність, адаптивность, надежность.

В экономической литературе существуют различные подходы к количественной оценке уровня финансовой безопасности предприятия, что позволяет выделить несколько подходов к оценке ее уровня (рис 1.3).

Так, известен индикаторный подход, при котором уровень экономической безопасности определяется с помощью так называемых индикаторов . Индикаторы рассматриваются как пороговые значения показателей, характеризующих деятельность предприятия в различных функциональных областях, соответствующие определенному уровню финансовой безопасности. Оценка финансовой безопасности предприятия устанавливается по результатам сравнения (абсолютного или относительного) фактических показателей деятельности предприятия с индикаторами.

Уровень точности индикатора в этом случае является проблемой, которая заключается в том, что в настоящее время отсутствует методическая база определения индикаторов, учитывающих особенности деятельности предприятия, обусловленные, в частности, его отраслевой принадлежностью, формой собственности, структурой капитала, существующим организационно-техническим уровнем. В случае неквалифицированного определения значения индикаторов неправильно может быть определен уровень финансовой безопасности предприятия, что может повлечь за собой принятие управленческих решений, не соответствующих реальному положению дел. Индикаторный подход вполне оправдан на макроуровне, где значения индикаторов более стабильны.

Другой подход - ресурсно-функциональный. Согласно ему оценка уровня финансовой безопасности предприятия осуществляется на основе оценки состояния использования корпоративных ресурсов по специальным критериям . При этом в качестве корпоративных ресурсов рассматриваются факторы бизнеса, используемые владельцами и менеджерами предприятия для выполнения целей бизнеса. По ресурсно-функциональным подходом наиболее эффективное использование корпоративных ресурсов, необходимое для выполнения целей данного бизнеса, достигается путем предотвращения угроз негативных воздействий на экономическую безопасность предприятия и достижения определенных основных функциональных целей экономической безопасности предприятия.

Каждая из целей экономической безопасности предприятия имеет собственную структуру подцелей, обусловливается функциональной целесообразностью и характером работы предприятия. Ресурсно-функциональный подход к оценке уровня финансовой безопасности предприятия является очень широким. Попытка охватить все функциональные области деятельности предприятия приводит к размыванию понятия экономической безопасности, а оценка ее уровня с помощью совокупного критерия финансовой безопасности, "рассчитываемого на основе мнений квалифицированных экспертов по частным функциональным критериям экономической безопасности предприятия" , имеет значительное влияние субъективного мнения экспертов.

К тому же открытым остается вопрос определения уровня квалификации экспертов. Кроме того, как известно, интегрирование показателей с использованием любого из известных подходов, в том числе и с помощью удельного веса значимости показателей, как это предлагает Есть. Олейников, приводит к снижению точности и достоверности оценки. В довершение следует отметить, что детальная разработка и контроль за выполнением целевой структуры экономической безопасности предприятия существенно усложняют практическую реализацию ресурсно-функционального подхода к оценке финансовой безопасности предприятия .

Разновидностью ресурсно-функционального подхода является предложение Ильяшенко С, которая оценивает уровень финансовой составляющей экономической безопасности на основе анализа его финансовой устойчивости, величина которой рассчитывается исходя из достаточного количества оборотных (собственных или заемных) средств для осуществления производственно-сбытовой деятельности .По нашему мнению это узкий подход к оценке уровня финансовой безопасности предприятия: кроме оборотных средств, в финансовой деятельности предприятия задействованы собственный капитал, прибыль, инвестиции.

Однако, стоит согласиться с аргументами сторонников ресурсно-функционального подхода, что "... именно отсутствие строгого" прокрустова ложа "четко заданных параметров оценки и позволяет наиболее эффективно настроить данный гибкий инструмент всесторонней оценки деятельности предприятия и окружающей его среды бизнеса" .

Забродский В. предложено использовать для оценки финансовой безопасности предприятия подход, отражающий принципы и условия программно-целевого управления и развития. Согласно этому подходу оценка финансовой безопасности предприятия основывается на интегрировании совокупности показателей, определяющих экономическую безопасность. При этом используется несколько уровней интеграции показателей и методы их анализа, как кластерный и многомерный анализ. Такой подход является достаточно сложным отличается высокой степенью сложности проводимого анализа с использованием методов математического анализа. И если его использование теоретически позволяет получить достоверные результаты оценки уровня финансовой безопасности предприятия, то в практической деятельности предприятий это весьма затруднительно. К тому же - и это отмечает В. Забродский - очень сложной является "оценка устойчивости совокупного интегрального показателя при заданной области его изменения", то есть предложенная оценка уровня финансовой безопасности предприятия, скорее, с позиции математика, а не менеджера.

Бланк И. А. выделяет пять систем анализа финансовой безопасности, которые базируются на таких методах его проведения: в горизонтальном финансовом анализе, вертикальном финансовом анализе, сравнительном финансовом анализе, анализе финансовых коэффициентов, интегральном финансовом анализе . Такой подход является очень широким, поскольку в этом случае процесс обеспечения финансовой безопасности фактически отождествляется со всей деятельностью субъекта хозяйствования.

Особенностью модели балльной оценки является использование медианного (среднеотраслевого) критерия. Оценка проводится по каждому коэффициенту. Нормативные значения отдельных коэффициентов имеют определенные пределы. Значения коэффициентов, выходящие за пределы диапазона нормативных значений, оценивается баллом "отлично" (5) или "неудовлетворительно" (2) в зависимости от специфики показателей (их экономического смысла). Значения коэффициентов, находящихся внутри нормативного диапазона, оцениваются баллом "хорошо" (4) или "удовлетворительно" (3) в зависимости от того, насколько они близки к "отличной" или "плохой" оценке. Далее по каждой группе финансовых коэффициентов рассчитывается групповой балл путем взвешивания балльных оценок показателей данной группы, причем сумма весов по каждой группе составляет 100%. Как правило, расстояние между нижней границей и медианой меньше, чем между медианой и верхней границей значений коэффициента. В результате присвоения балла на основе лишь двух критериев - минимального и максимального значения - неэффективно, потому что существенно занижает балльную оценку коэффициента .

В зарубежной практике анализ финансового состояния проводится в основном путем коэффициентного анализа (ratio analysis) по отдельным направлениям анализа, что позволяет анализировать различные предприятия несмотря на масштабы их деятельности, определяя эффективность и прибыльность их деятельности. Предпочтение отдается проведению сравнительного анализа (данные предприятия сравнивается с установленными нормативами или показателями предприятий-конкурентов), трендового анализа (trend analysis), который включает в себя вертикальный анализ (common-size analysis), горизонтальный анализ относительных показателей (percent change analysis). Широко применяется также факторный анализ, особенно с помощью модели Дю Понта.

Также в ходе анализа финансового состояния предприятия могут использоваться самые разнообразные приемы, методы и модели анализа, их количество и широта применения зависят от конкретных целей анализа и определяются его задачами в каждом конкретном случае.

В мировой практике уже накоплен достаточный опыт интегральной оценки финансового состояния предприятий. Это такие известные комплексные показатели, как индекс Альтмана, модель Спрингейта, модель Лиса, метод Creditmen, Же. Депаляна. Но все эти модели непригодны для отечественных условий хозяйствования, потому что их разработан с использованием выборочных совокупностей предприятий других стран, а потому учтены параметры существенно отличаются от наших.

Для получения полной информации об уровне финансовой безопасности предприятия необходимо применение совокупности методов, поскольку отдельно ни один из них не предоставляет.

Исходя из результатов анализа наиболее известных подходов к оценке уровня финансовой безопасности предприятия, можно сделать вывод, что эти подходы весьма сложно использовать для оценки уровня финансовой безопасности предприятия в предложенной трактовке. В связи с этим необходим иной подход к выбору критерия определения уровня их финансовой безопасности. Учитывая сказанное, нами для анализа состояния финансовой безопасности предприятия предлагается применять инструментарий системного подхода. Под системой понимают некоторую совокупность элементов произвольного множества, их взаимосвязей, свойств и взаимоотношений, которые взаимодействуют как целостный комплекс и функционирующих в соответствии с определенных закономерностей, присущих этому комплексу .

Системный подход к анализу финансовой безопасности предполагает, что функционирование предприятия следует рассматривать как многоуровневую структурную систему. Таким образом, финансовая безопасность предприятия, с одной стороны, является системой, элементами которой являются такие элементы финансовой безопасности как обеспеченность финансовыми ресурсами, источников их формирования, а также совокупность элементов внешней среды, что непосредственно влияет на финансовую безопасность. (Внешняя среда относительно системы финансовой безопасности предприятия определяется состоянием развития банковского, налогового и других законодательств; развитием рынка; количеством потребителей, конкурентов и контрагентов и тому подобное. Внешнюю среду следует рассматривать как систему, что влияет на уровень финансовой безопасности предприятия с целью выявления параметров их взаимовлияния).

Поэтому теоретической основой исследования финансовой безопасности предприятия является системный подход.

Системный подход основан на принципе целостности (эмерджентности) объекта исследования, т. е. исследование его свойств как единого целого, поскольку целое (система) обладает такими качествами, которыми не обладает ни один его составляющая . Наличие таких свойств обусловлена результатом возникновения между элементами синергетических связи. В кибернетике и общей теории систем под синергетическим связью понимают такую связь, при совместной действия отдельных элементов системы обеспечивает общий эффект больший, чем сумма эффектов этих элементов, которые бы действовали независимо. Таким образом, при формировании системы как единого целого его составляющие претерпевают качественных изменений. Создание системы осуществляется за счет преобразования структуры взаимосвязей между компонентами, а также благодаря развитию этих составляющих.

Как инструментарий системного подхода рассматривают системный анализ, что дает возможность на любом этапе принятия решений определить цепи прямых и обратных связей в социально-экономических системах, которые относятся к сложным или очень сложных систем . Система финансовой безопасности предприятия обладает всеми свойствами кибернетической системы, в частности наличием каналов информации между ее отдельными элементами; многовариантностью поведения системы; управляемостью и целенаправленностью системы.

Проведенные учеными исследования позволили сделать определенные шаги в направлении формирования системы показателей для оценки финансовой безопасности, однако необходимым ее дальнейшее уточнение. Принципиально такая система должна включать различные группы количественных показателей, характеризующих направления в обеспечении финансовой безопасности субъекта хозяйствования.

Анализ доработок современных ученых дал возможность установить, что на сегодня в экономической литературе не существует единой точки зрения относительно структурных элементов финансовой безопасности. Так, Бланк И.А. выделяет в составе финансовой безопасности предприятия такие составляющие, как: финансовая безопасность инвестиционной деятельности, финансовая безопасность кредитной деятельности, финансовая безопасность эмиссионной деятельности, финансовая безопасность инновационной деятельности .

Горячева К. С. структурирует финансовую безопасность на бюджетную, денежно-кредитную, валютную, банковскую, фондовую, страховую составляющие .

Судакова А. И. относит в состав финансовой безопасности предприятия следующие структурные элементы: бюджетную, денежно-кредитной, валютной, банковской, инвестиционной, фондовой, страховой .

Матвийчук Л. А. к элементам финансовой безопасности, кроме бюджетной, банковской, страховой, фондовой и инвестиционной составляющих, относит также внешнеэкономическую составляющую и предлагает разделять денежную и кредитную составляющие .

Исследовав взгляды ученых относительно состава элементов финансовой безопасности предприятий, нами предлагается выделять следующие функциональные составляющие: бюджетная безопасность, денежно-кредитная, внешнеэкономическая, банковская, страховая, фондовая, инвестиционная.

При этом стоит отметить следующее.

Денежно-кредитная составляющая регулирует отношения, возникающие при наличных и безналичных расчетах. Основными критериями снижения финансовой безопасности здесь могут быть нарушения платежной дисциплины контрагентов, чрезмерная кредиторская и дебиторская задолженности.

Внешнеэкономическая составляющая финансовой безопасности имеет место при осуществлении экспортно-импортных операций. К основным критериям проблемного состояния в финансовой составляющей безопасности здесь можно отнести сокращение объемов продаж по экспортно-импортным операциям, значительный рост кредиторской задолженности по экспортно-импортным операциям, несвоевременная оплата товаров, работ, услуг иностранными партнерами.

Бюджетная составляющая регулирует вопросы взаимоотношений предприятия с бюджетом по поводу уплаты налогов и сборов, получению бюджетных кредитов и бюджетного финансирования, возмещения налога на добавленную стоимость, получения налогового кредита. Критериями проблемного состояния финансовой безопасности здесь является нарушение платежной дисциплины, рост дебиторской или кредиторской задолженности по расчетам с бюджетом, увеличение налоговой нагрузки.

Банковская составляющая финансовой безопасности направлена на урегулирование финансовых отношений, возникающих между предприятиями и банковскими учреждениями по поводу кредитных и депозитных операций. Критериями угроз для этой составляющей является увеличение процентных ставок по кредитам и уменьшение доходности депозитного портфеля.

Фондовая составляющая направлена на урегулирование вопросов, связанных с выпуском и продажей предприятием собственных ценных бумаг и покупкой им акций, облигаций других предприятий. Критериями ухудшения финансовой безопасности для данной составляющей является снижение рыночной стоимости предприятия, потеря владельцами контрольного пакета акций, недостаточный объем реализации эмитированных ценных бумаг.

Страховая составляющая финансовой безопасности предусматривает урегулирование отношений между предприятиями и страховыми компаниями по поводу страхования имущественных, финансовых рисков, страхование ответственности, страхование персонала предприятия. Негативными проявлениями в данной сфере, которые могут повлиять на снижение уровня финансовой безопасности, могут быть неполучение страховых возмещений в случае наступления страхового случая, рост кредиторской задолженности по расчетам со страховыми компаниями.

Инвестиционная составляющая регулирует вопросы деятельности предприятия в инвестиционной сфере и связанная с капитальными вложениями в развитие предприятия. Критериями рискового положения финансовой безопасности в этой составляющей является невозможность привлечения достаточного объема инвестиционных вложений, снижение инвестиционной привлекательности предприятия.

в Зависимости от характера деятельности, для каждого конкретного предприятия используются лишь те элементы финансовой безопасности, которые соответствуют его структуре финансовой деятельности.

Кроме того, о росте финансовой безопасности могут свидетельствовать такие критерии как: высокий уровень финансовой эффективности работы предприятия, достаточный уровень финансовой устойчивости и независимости; технологическая независимость предприятия и достижение высокой конкурентоспособности его технологического потенциала; высокая эффективность менеджмента предприятия, оптимальность и эффективность его организационной структуры; высокий уровень квалификации персонала предприятия и его интеллектуального потенциала; качественная правовая защищенность всех аспектов деятельности предприятия; обеспечение защиты информационной среды предприятия, коммерческой тайны и достижение высокого уровня информационного обеспечения деятельности всех его служб и подразделений; обеспечение безопасности персонала предприятия, его капитала, имущества и коммерческих интересов .

В целом, основным критерием и индикатором финансовой безопасности предприятий является объем продаж. Об угрозе финансовой безопасности предприятия может указывать снижение объемов продаж ниже точки безубыточности предприятия.

Стоит отметить, что процесс проведения анализа финансового обеспечения является достаточно сложным и предполагает определенную последовательность.

Прежде всего проведение оценки текущего состояния предприятия и его изменений по сравнению с предыдущим периодом. На этом этапе диагностика обеспеченности финансовыми ресурсами деятельности предприятия включает следующие блоки:

Анализ динамики прибыли и рентабельности предприятия;

Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности;

Оценка использования имущества;

Структурный анализ капитала;

Анализ самоокупаемости предприятия.

Анализ динамики прибыли и рентабельности предприятия предусматривает анализ и оценку уровня и динамики показателей прибыльности, факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг); а также анализ финансовых результатов от прочей реализации, позареалізаційної и финансовой инвестиционной деятельности; анализ взаимосвязи затрат, объемов производства продукции и прибыли; факторный анализ показателей рентабельности.

Анализ использования имущества и вложенного капитала предприятия проводится по следующим направлениям: анализ и оценка состава и динамики имущества; комплексный анализ и рейтинговая оценка предприятия.

Следующий блок содержит анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса; оценку текущей и долгосрочной платежеспособности предприятия, то есть способность выполнять обязательства перед инвесторами и кредиторами, которые имеют долгосрочные вложения в предприятия.

Структурный анализ капитала предусматривает исследование состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности; анализ структуры источников финансирования; определение эффективности использования собственных и привлеченных средств, оценка кредитоспособности предприятия. Основной задачей на этом этапе является определение допустимого уровня снижения коэффициентов. Снижение коэффициентов в пределах приемлемых значений требует выяснения причин этого явления и факторов, влияющих на него.

Следующим шагом такой диагностики является выявление влияния внешних факторов, которые определяют результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а значит влияют на уровень финансовой безопасности. На этом этапе важным является определением имеющихся резервов финансовых ресурсов с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

При этом следует отметить, что простого расчета и контроля совокупности коэффициентов и показателей явно недостаточно для оценки финансовой безопасности. Для этого необходимо проводить их анализ, используя процедуры "скоринга", которые предусматривают сравнение текущих показателей с базовыми. При этом за базовые показатели можно использовать показатели предприятия за прошлые периоды (месяц, квартал, год); плановые показатели (нормативы); показатели конкурентов; среднерыночные или среднеотраслевые показатели.

Таким образом, диагностика финансовых результатов позволяет на основе системного подхода получить достоверную и полную информацию, которая служит базой для разработки и принятия эффективных управленческий решений и обеспечить надлежащий уровень финансовой безопасности предприятия.

Таким образом, суммируя вышесказанное, следует отметить, что обеспечение финансовой безопасности, как составляющей части экономической безопасности предприятия, зависит от обоснованного использования методов оценки ее уровня как базы и инструмента для планирования и осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основным способом обеспечения эффективной финансовой безопасности предприятия является обоснованное использование методов оценки ее уровня как основы для принятия управленческих решений на всех уровнях финансового менеджмента, планирования и осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Обобщая сказанное, можем утверждать, что оценка уровня финансовой безопасности предприятия должна учитывать стратегические цели и задачи предприятия; состоять из оценки функциональных составляющих финансовой безопасности предприятия, которые могут иметь различные приоритеты, в зависимости от вида деятельности хозяйствующего субъекта; учитывать уровень защищенности потенциала предприятия; иметь в виду использование всех видов ресурсов и возможностей, которые гарантируют наиболее эффективное (экономически безопасное) их использования.